В пятницу BofA Securities пересмотрела свою позицию по Chubb Corporation (NYSE:CB), понизив рейтинг с "нейтрального" до "ниже рынка", одновременно повысив целевую цену до 275 долларов с предыдущих 264 долларов. Понижение рейтинга происходит несмотря на то, что акции Chubb превзошли индекс S&P 500, показав рост на 21% с начала года и на 35% за последний год.
Динамика акций Chubb была особенно сильной в секторе страхования имущества и от несчастных случаев (P&C). Этот сектор демонстрировал широкое опережение рынка, которое еще больше усилилось после положительной реакции рынка на объявление 15 мая о том, что Berkshire Hathaway приобрела значительную долю в компании. С тех пор Berkshire Hathaway продолжала наращивать свои инвестиции.
По мнению аналитика BofA Securities, устойчивые рыночные показатели акций коммерческих страховщиков P&C, включая Chubb, в значительной степени обусловлены факторами, не связанными с фундаментальными финансовыми улучшениями. Аналитик отметил, что пересмотр прогнозов по прибыли на акцию (EPS) для сектора был незначительным, что позволяет предположить, что рост акций может быть связан скорее с ротацией в финансовом секторе, чем с улучшением базовых финансовых показателей компании.
Комментарий аналитика был частью более широкого отраслевого обзора, в котором рассматриваются показатели страховщиков P&C. В этой заметке высказывается предположение, что опережающая динамика сектора может оказаться неустойчивой, если она не будет подкреплена фундаментальным ростом прибыли или других ключевых финансовых показателей.
Новая целевая цена Chubb Corporation отражает осторожный прогноз BofA Securities, несмотря на недавний рыночный успех компании. Повышение целевой цены до 275 долларов, хотя и означает увеличение по сравнению с предыдущим целевым уровнем, сопровождается менее оптимистичным взглядом на потенциал акций в будущем.
Среди других недавних новостей, Chubb Ltd сообщила о значительном увеличении прибыли за второй квартал 2024 года: базовая операционная прибыль на акцию (EPS) выросла на 9,3% до 5,38 долларов.
Высокие показатели были обусловлены значительным ростом премиального дохода во всех регионах и сегментах бизнеса, отличными результатами андеррайтинга и заметным увеличением инвестиционного дохода. Балансовый отчет компании остается устойчивым, с балансовой стоимостью, превышающей 61 млрд долларов, и скорректированным операционным денежным потоком в размере 7,2 млрд долларов за первое полугодие.
Chubb Ltd также объявила о ряде назначений руководителей в своей финансовой организации, включая Джорджа Осиека на должность вице-президента и главного бухгалтера, Аннмари Хаган на должность вице-президента и финансового директора по операциям, технологиям и трансформации, а также Монг-Диеп "Ди" Ле на должность главного аудитора.
Аналитики Deutsche Bank и Barclays сохраняют позитивный взгляд на Chubb, повысив целевую цену компании до 319 и 349 долларов соответственно, в то время как Citi пересмотрела свой прогноз по Chubb, скорректировав целевую цену до 275,00 долларов.
Chubb Ltd также сообщила об урегулировании отложенных вознаграждений в виде акций, принадлежащих бывшим сотрудникам The Chubb Corporation. Урегулирование предполагает выпуск обыкновенных акций Chubb Ltd, при этом юридическое заключение относительно законности обыкновенных акций было предоставлено компанией Bär & Karrer AG.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Chubb Corporation (NYSE:CB) от BofA Securities. Несмотря на понижение рейтинга, финансовые показатели Chubb демонстрируют некоторые положительные тенденции. Рост выручки компании составил 15,29% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, а рост EBITDA за тот же период впечатляет - 36,47%. Эти цифры свидетельствуют о сильных операционных показателях, что может не полностью соответствовать осторожной позиции аналитика.
Советы InvestingPro подчеркивают, что коэффициент P/E Chubb, равный 12,08, ниже, чем коэффициент P/E индекса S&P 500, что указывает на потенциальную недооценку по сравнению с более широким рынком. Кроме того, компания продемонстрировала стабильный рост дивидендов, увеличив их на 5,81% за последние двенадцать месяцев. Эти факторы могут поддерживать более оптимистичный взгляд на акции Chubb.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по Chubb, обеспечивая более комплексный анализ для инвесторов, ищущих более глубокого понимания перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.