В пятницу B.Riley подтвердила рейтинг "покупать" для акций Etsy (NASDAQ:ETSY) с неизменной целевой ценой 83,00 долларов. Это одобрение последовало после того, как британская дочерняя компания Etsy, Depop, раскрыла свои показатели за 2023 календарный год, демонстрируя положительные тенденции на различных рынках и в категориях продуктов. Аналитик подчеркнул, что обнадеживающие результаты Depop продолжились и в первой половине 2024 года, сигнализируя о продолжающейся траектории успеха.
Аналитик приписал успешные показатели Depop, особенно в США, нескольким стратегическим инициативам. Среди них - улучшения, внесенные в платформу, эффективные рекламные расходы, которые были соответствующим образом масштабированы, и внедрение стратегий монетизации, таких как платежи, реклама на сайте и варианты доставки.
Etsy, глобальный онлайн-маркетплейс, известный своими уникальными и креативными товарами, увидел, как его дочерняя компания Depop отражает фокус материнской компании на нишевых рынках и персонализированном потребительском опыте. Depop, ориентированный на более молодую аудиторию с интересом к устойчивой моде и товарам second-hand, выиграл от стратегических шагов, описанных аналитиком.
Отчет подразумевает, что меры, принятые руководством Depop, приносят результаты, способствуя росту и позитивному прогнозу, который поддерживает B.Riley. Анализ фирмы предполагает, что недавние показатели дочерней компании являются сильной стороной общего бизнеса Etsy, поддерживая решение сохранить рейтинг "покупать" и целевую цену в 83,00 долларов.
В других недавних новостях Etsy стала объектом множества аналитических оценок и прогнозов. Wells Fargo сохранил рейтинг "ниже рынка" для компании, ссылаясь на пересмотр в сторону понижения объема валовых продаж товаров (GMS) в третьем квартале. Это снижение объясняется смешанными потребительскими тенденциями, усилением конкуренции и ослаблением трафика.
Несмотря на это, Truist Securities сохранил рейтинг "покупать", ссылаясь на стабильное отслеживание GMS и новые стратегические инициативы. Cantor Fitzgerald и Piper Sandler начали освещение с нейтральным рейтингом, подчеркивая потенциальные структурные проблемы и опасения по поводу дискреционных расходов.
Ожидается, что GMS Etsy в третьем квартале снизится на 3,0% в годовом исчислении, что находится на нижней границе прогноза компании. Также ожидается, что GMS четвертого квартала упадет на 1-3%, что соответствует ожиданиям рынка. Wells Fargo прогнозирует маржу EBITDA в третьем квартале на уровне 26,6%, что представляет собой снижение в годовом исчислении, и маржу в четвертом квартале на уровне 28,0%, оставаясь неизменной в годовом исчислении.
Недавние разработки Etsy включают инвестиции в ключевые инициативы в области исследований и разработок и увеличение платного социального маркетинга. Компания также запустила несколько инициатив, таких как обновленный алгоритм поиска и бета-версию программы лояльности, направленных на повышение вовлеченности пользователей и продаж. Однако влияние этих изменений на трафик и конверсию остается неопределенным.
Deutsche Bank выразил осторожность в отношении Etsy, подчеркивая опасения по поводу потенциального снижения GMS в третьем квартале. В противоположность этому, BTIG сохранил рейтинг "покупать" для Etsy, отмечая стабилизацию частоты заказов на фоне смешанных сигналов. Etsy сообщила о росте выручки на 3% до 648 миллионов долларов, несмотря на небольшое снижение GMS на 2,1% в годовом исчислении до 2,9 миллиардов долларов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу B.Riley по Etsy, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового здоровья компании и ее рыночной позиции. Впечатляющая валовая маржа Etsy в 70,78% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подчеркивает ее способность поддерживать прибыльность в конкурентном пространстве электронной коммерции. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую прибыль" Etsy.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, когда акции Etsy значительно упали за последнюю неделю (общая доходность -10,57%), фундаментальные показатели компании выглядят прочными. Совет InvestingPro отмечает, что Etsy "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли", с текущим коэффициентом P/E 21,24. Это предполагает потенциальную недооценку, особенно учитывая перспективы роста компании, подчеркнутые анализом B.Riley о показателях Depop.
Более того, руководство Etsy активно занимается обратным выкупом акций, что часто рассматривается как позитивный сигнал уверенности в будущем компании. Эта стратегия в сочетании с прибыльной деятельностью Etsy за последние двенадцать месяцев поддерживает бычью позицию, занятую аналитиками, такими как B.Riley.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Etsy, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.