В пятницу Truist Securities обновила прогноз по AECOM Technology (NYSE:ACM), повысив целевую цену до 119 долларов с предыдущих 108 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" для акций. Позиция фирмы основана на убеждении, что AECOM стала компанией более высокого качества, ориентированной на доходность, под руководством нынешнего менеджмента. Стратегия и история исполнения AECOM признаны четко определенными и последовательными.
Аналитик Truist Securities подчеркнул потенциал AECOM для поддержания органического роста на уровне 5-8%, подкрепленного Законом об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах (IIJA) и инвестициями в расширение стратегических областей, таких как управление программами и водные ресурсы. Отмечается история AECOM по обеспечению органического роста выше среднего и улучшению маржинальности, с ожиданием увеличения маржи как минимум еще на 140 базисных пунктов в течение следующих двух лет, и потенциально больше после этого.
В отчете также указывается на сильную генерацию денежных средств AECOM, с акцентом на конверсию свободного денежного потока, превышающую 100%. Большая часть этих средств возвращается акционерам, за исключением суммы, реинвестированной органически. Аналитик выразил уверенность в том, что AECOM может продолжать достигать двузначного роста прибыли на акцию (EPS), благодаря инициативам по стимулированию органического роста, повышению маржинальности и выкупу акций, при этом сохраняя низкий риск.
Новая целевая цена в 119 долларов выведена из среднего значения двух методов оценки: 14-кратного прогноза скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год в размере 1,203 млрд долларов и 24-кратного прогноза EPS на 2025 год в размере 4,95 долларов. Этот пересмотренный целевой показатель отражает позитивный взгляд фирмы на финансовые показатели AECOM и стратегические инициативы.
В других недавних новостях, консалтинговая фирма по инфраструктуре AECOM была вовлечена в ряд значительных проектов. AECOM сообщила об увеличении чистой выручки от услуг на 8% в третьем квартале, что привело к повышению прогноза по прибыли второй квартал подряд. Компания ожидает увеличения скорректированной прибыли на акцию на 21% в 2024 финансовом году.
Что касается контрактов, AECOM была выбрана для проектирования первой фазы проекта расширения легкорельсового транспорта Capital Line South в Эдмонтоне, Альберта. Фирма также получила роль в управлении улучшениями для международного аэропорта Сан-Диего и получила контракт от New York Power Authority на управление проектами энергетического перехода. AECOM также была выбрана для инициативы по внедрению автобусов с нулевым выбросом в Лос-Анджелесе и для Capital Delivery Framework компании Wessex Water в юго-западной Англии.
RBC Capital и Citi сохранили положительные рейтинги по акциям AECOM, причем RBC Capital подтвердила рейтинг "Превосходит рынок", а Citi подтвердила рейтинг "Покупать". Обе фирмы подчеркнули потенциал AECOM для долгосрочной видимости прибыли и сильной генерации денежного потока.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики AECOM хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Truist Securities. Согласно данным InvestingPro, рост выручки AECOM составляет 13,43% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года, что поддерживает ожидания аналитика относительно устойчивого органического роста. Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 23,76, и коэффициент PEG, равный 0,4, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно перспектив роста, потенциально оправдывая повышенную целевую цену.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AECOM повышала дивиденды в течение 3 лет подряд, что указывает на приверженность возврату стоимости акционерам, что согласуется с замечанием аналитика о сильной генерации денежных средств и доходах акционеров. Кроме того, совет о том, что AECOM является "Видным игроком в индустрии строительства и инжиниринга", укрепляет ее позицию для получения выгоды от инвестиций в инфраструктуру, упомянутых в статье.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала AECOM, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.