Акции Valero Energy сохраняют рейтинг "Лучше рынка" от Mizuho

Финансовая компания Mizuho подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) с целевой ценой 171,00 доллара.

Ожидается, что в третьем квартале 2024 года компания не достигнет ключевых финансовых показателей, с прогнозируемым отставанием от консенсуса по EBITDA на 17%, по свободному денежному потоку на 44% и по прибыли на акцию на 50%.

Эти недостатки в основном связаны со снижением маржи в сегменте нефтепереработки.

Пересмотренный прогноз финансовой компании по прибыли на акцию составляет 0,90 доллара, что на 67% ниже показателя второго квартала 2024 года и примерно на 88% ниже, чем за аналогичный квартал предыдущего года.

Более низкие, чем ожидалось, финансовые результаты частично обусловлены сложной макроэкономической средой, которая привела к снижению маржи крекинга, а также работами по техническому обслуживанию, которые, вероятно, повлияли на коэффициенты выработки.

Несмотря на краткосрочные макроэкономические проблемы, влияющие на нефтеперерабатывающий сектор США, Valero Energy признана компанией с высококачественными операциями и активами. Финансовая компания подтвердила свою уверенность в позиции Valero как оператора высшего уровня, что отражено в сохранении рейтинга "Лучше рынка" и целевой цены, основанной на чистой стоимости активов (NAV) компании.

В других недавних новостях, Valero Energy Corporation сообщила о значительной чистой прибыли в размере 880 миллионов долларов, или 2,71 доллара на акцию, за второй квартал 2024 года. Нефтеперерабатывающие заводы компании работали с 94% пропускной способностью, а продажи оптовой системы в США превысили 1 миллион баррелей в день. Valero продемонстрировала приверженность своим акционерам с 80% выплатой с начала года и квартальными денежными дивидендами в размере 1,07 доллара.

Между тем, Piper Sandler понизила рейтинг акций Valero с "Выше рынка" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену до 123 долларов с 169 долларов. Инвестиционная компания признала сильную позицию Valero среди нефтепереработчиков США, но выразила обеспокоенность по поводу будущего потенциала компании по сравнению с конкурентами, особенно из-за ее более высокого рычага в нефтепереработке и текущей рыночной оценки.

Проекты роста компании, такие как инициатива по устойчивому авиационному топливу, продвигаются по плану. Valero также прогнозирует капитальные вложения около 2 миллиардов долларов в 2024 году, с ожидаемыми объемами продаж около 1,2 миллиарда галлонов для сегмента возобновляемого дизельного топлива. Несмотря на ожидаемое снижение загрузки нефтеперерабатывающих мощностей в третьем квартале из-за плановых ремонтов, компания ожидает улучшения спроса позже в году.

Выводы InvestingPro

Несмотря на прогнозируемое недостижение ключевых финансовых показателей в третьем квартале 2024 года, Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) продолжает демонстрировать устойчивость в нескольких областях. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 8,12, что предполагает возможную недооценку акций относительно прибыли. Это может быть особенно интересно для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая сохраненный финансовой компанией рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену в 171 доллар.

Советы InvestingPro подчеркивают, что Valero выплачивает дивиденды на протяжении 36 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Эта последовательная дивидендная политика согласуется с уверенностью финансовой компании в высококачественных операциях и активах Valero.

Кроме того, ликвидные активы Valero превышают краткосрочные обязательства, что указывает на сильную финансовую позицию, которая может помочь компании преодолеть текущие макроэкономические проблемы, влияющие на нефтеперерабатывающий сектор США. Эта финансовая стабильность поддерживает взгляд на Valero как на оператора высшего уровня в отрасли.

Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Valero Energy, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.