Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Держать" для акций Worthington Industries (NYSE:WOR), с неизменной целевой ценой 46,00 долларов.
Решение фирмы было принято после анализа внутренней реорганизации компании, в ходе которой продукт 20# газовых баллонов для гриля был перемещен из сегмента потребительских товаров в сегмент строительных продуктов.
Аналитический обзор Canaccord Genuity показал, что это изменение в категоризации продукта не окажет существенного влияния на финансовые прогнозы Worthington Industries.
Прогнозы фирмы на 2025 финансовый год, включая продажи в размере 1,12 млрд долларов, а также скорректированную EBITDA и прибыль на акцию, остаются неизменными по сравнению с предыдущими оценками.
Целевая цена Canaccord Genuity основана на мультипликаторе 11 к прогнозируемой прибыли на 2025 год, что соответствует анализу дисконтированных денежных потоков. Эта оценка немного ниже медианного торгового мультипликатора 12 к EV/EBITDA за следующие двенадцать месяцев для аналогов Worthington. Фирма отметила, что в настоящее время нет убедительных аргументов для того, чтобы Worthington Industries торговалась с премией к своей группе аналогов.
В других недавних новостях, Worthington Enterprises сообщила о снижении показателей в первом квартале 2025 финансового года: консолидированные чистые продажи упали на 17,5% до 257 млн долларов, а скорректированная EBITDA и прибыль на акцию снизились до 48 млн долларов и 0,50 доллара соответственно.
Вследствие этого Canaccord Genuity снизила целевую цену для компании с 52,00 до 46,00 долларов, сохранив рейтинг "Держать". Это последовало за падением продаж, которое было на 11% ниже оценок Canaccord и на 13% ниже консенсуса, при этом подразделение потребительских товаров показало особенно слабые результаты. Однако сегмент строительных продуктов превзошел ожидания, зарегистрировав продажи примерно на 2% выше прогнозируемых.
Перед лицом этих вызовов Worthington Enterprises инициировала проект модернизации в Чилтоне, штат Висконсин, и объявила о дивидендах в размере 0,17 доллара на акцию. Руководство остается оптимистичным в отношении долгосрочного роста, особенно в коммерческом секторе, и сосредоточено на слияниях и поглощениях, а также обратном выкупе акций как части своей стратегии распределения капитала.
Несмотря на опасения по поводу потребительских расходов на фоне роста цен на продукты питания, баланс компании остается сильным, с соотношением чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев примерно 0,5, что указывает на финансовую стабильность.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Canaccord Genuity, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Worthington Industries. Рыночная капитализация компании составляет 2,06 млрд долларов, с коэффициентом P/E 52,28, что указывает на относительно высокую оценку по сравнению с прибылью. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что WOR "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на высокую оценку, Worthington Industries продемонстрировала устойчивость в своей дивидендной политике. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "поддерживает выплату дивидендов в течение 52 лет подряд", демонстрируя сильную приверженность доходам акционеров. Текущая дивидендная доходность составляет 1,66%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Стоит отметить, что хотя Canaccord Genuity сохраняет рейтинг "Держать", данные InvestingPro показывают общую доходность за 6 месяцев -31,24%, что указывает на недавние рыночные проблемы. Эта динамика отражена в еще одном совете InvestingPro, который гласит, что "акции сильно упали за последние шесть месяцев".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов о Worthington Industries, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.