Черная пятница сейчас! Не пропустите! СКИДКА ДО 60% на InvestingProКупить со скидкой

Citi начинает покрытие акций Miniso с рейтинга "Покупать" на фоне расширения зарубежного бизнеса

РедакторRachael Rajan
Опубликовано 04.10.2024, 13:36
MNSO
-

В пятницу Citi инициировала покрытие Miniso Group Holding Limited (NYSE:MNSO), глобального ритейлера, известного своими трендовыми товарами для образа жизни с дизайном интеллектуальной собственности (IP), присвоив рейтинг "Покупать" и целевую цену 26,80 долларов.

Фирма подчеркнула потенциал роста компании, ссылаясь на ожидания того, что продажи товаров с IP будут способствовать увеличению прибыльности.

В обзоре отмечается стратегия Miniso по расширению зарубежного бизнеса, которая, как ожидается, обеспечит совокупный годовой темп роста (CAGR) более 20% с 2024E по 2026E. Анализ фирмы предполагает, что рост Miniso будет обусловлен как операциями в Китае, так и растущим международным присутствием.

Кроме того, Citi упомянула о потенциальной добавленной стоимости от недавнего приобретения Miniso 29% доли в Yonghui, что может принести дополнительные преимущества инвестиционному профилю Miniso. Фирма считает, что любые результаты Yonghui, превышающие ожидания, могут обеспечить дополнительный рост акций Miniso.

Инициация покрытия Citi распространяется как на американские депозитарные расписки (ADR) Miniso, так и на акции, котирующиеся в Гонконге. Позитивный прогноз фирмы отражает уверенность в бизнес-модели Miniso и ее способности использовать растущий спрос на товары с IP на мировом рынке розничной торговли.

В других недавних новостях, глобальный ритейлер Miniso стал объектом нескольких понижений рейтингов аналитиков после объявления о приобретении 29,4% доли в Yonghui Superstores. JPMorgan понизил рейтинг Miniso с "Выше рынка" до "Нейтрально", снизив целевую цену с 27,00 до 15,00 долларов. Аналогично, BofA Securities понизил рейтинг компании с "Покупать" до "Ниже рынка", ссылаясь на потенциальные риски, связанные с приобретением, и неопределенность в отношении синергии между моделью ценностного ритейла Miniso и ориентацией Yonghui на продукты питания и напитки. Jefferies также присоединился к тренду понижения, изменив рейтинг Miniso с "Покупать" на "Держать" и снизив целевую цену до 14,91 долларов, отражая опасения по поводу недавней стратегии приобретений Miniso.

Несмотря на эти понижения, генеральный директор Miniso, Гофу Е, остается уверенным в потенциале роста сделки с Yonghui, ожидая совместного использования ресурсов и повышения экономии от масштаба. Ожидается, что приобретение будет завершено в первой половине 2025 года, при условии получения одобрений регулирующих органов.

Аналитика InvestingPro

Недавние финансовые данные и рыночные показатели Miniso Group Holding Limited хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Citi. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании впечатляет: увеличение на 54,0% в последнем квартале и рост на 39,43% за последние двенадцать месяцев. Этот устойчивый рост поддерживает ожидания Citi относительно высокого CAGR в ближайшие годы.

Прибыльность компании также заслуживает внимания: маржа операционной прибыли составляет 20,06%, а валовая маржа - 41,18% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры свидетельствуют о том, что Miniso эффективно управляет своими затратами в процессе расширения, что может способствовать улучшению прибыльности, которое Citi ожидает от увеличения продаж товаров с IP.

Советы InvestingPro подчеркивают, что Miniso торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG всего 0,16. Это указывает на то, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что согласуется с рейтингом "Покупать" и высокой целевой ценой от Citi.

Более того, Miniso продемонстрировала сильные недавние результаты, с доходностью по цене 13,84% за последний месяц. Эта положительная динамика в сочетании с прочными финансовыми показателями компании может привлечь больше интереса инвесторов.

Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Miniso, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)