В пятницу BMO Capital Markets пересмотрела свою позицию по PBF Energy (NYSE:PBF), понизив рейтинг акций с "Лучше рынка" до "На уровне рынка". Фирма также пересмотрела целевую цену акций PBF Energy, снизив ее с 42,00 до 35,00 долларов. Это изменение последовало за переоценкой прогнозов для сектора нефтепереработки на вторую половину 2024-2026 годов.
Понижение рейтинга было вызвано пересмотром будущих ожиданий для отрасли, что привело к более консервативному прогнозу для PBF Energy. Несмотря на то, что акции PBF Energy уже отражают снижение крэк-спредов (показатель маржи нефтепереработки) и ожидания, что прежние операционные проблемы вряд ли повторятся, аналитик отметил, что положение PBF Energy как нефтепереработчика с более высокими затратами может привести к более низкой марже, прибыли и свободному денежному потоку по сравнению с конкурентами.
В результате этого давления аналитик считает, что PBF Energy представляет менее привлекательную оценку и потенциал для возврата капитала. Сильный баланс компании был отмечен, но этого оказалось недостаточно для сохранения предыдущего рейтинга "Лучше рынка".
Пересмотренная целевая цена в 35,00 долларов отражает ожидания аналитика относительно потенциала роста акций до этого уровня, что ниже предыдущей цели в 42,00 доллара. Это корректировка отражает более скромный прогноз финансовых показателей PBF Energy на ближайшие годы.
Среди других недавних новостей, PBF Energy сообщила о сложном втором квартале с более низкой прибылью из-за неблагоприятных рыночных условий и продленных работ по техническому обслуживанию. Несмотря на эти трудности, компания сохранила устойчивую денежную позицию, стремясь удерживать ее в диапазоне от 1 до 1,5 млрд долларов. Рейтинг акций PBF Energy был понижен как JPMorgan, так и Piper Sandler, которые выразили обеспокоенность будущими финансовыми показателями компании. Финансовые фирмы скорректировали свои целевые цены для PBF Energy, отражая изменения в рыночной позиции компании и финансовой стратегии.
PBF Energy добилась значительных успехов в сокращении долга и укреплении баланса. Экологические обязательства компании находятся в целевом диапазоне руководства, что указывает на более стабильные финансовые перспективы. Однако инвесторы могут отдавать предпочтение нефтепереработчикам с большей капитализацией в текущих рыночных условиях.
Что касается будущих ожиданий, PBF Energy планирует удвоить свое производство с расширения трубопровода Trans Mountain к концу года и сохраняет оптимизм в отношении среднесрочных и долгосрочных перспектив своего бизнеса по производству возобновляемого дизельного топлива. Эти недавние события подчеркивают стратегический фокус PBF Energy на решении проблем регионального дефицита поставок и увеличении производства в условиях сложной рыночной среды.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к понижению рейтинга PBF Energy от BMO Capital Markets. Рыночная капитализация компании составляет 3,98 млрд долларов, при коэффициенте P/E 5,23, что указывает на относительно низкую оценку по сравнению с прибылью. Это согласуется с наблюдением BMO о менее привлекательной оценке PBF Energy.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PBF Energy агрессивно выкупает акции и предлагает высокую доходность для акционеров, что можно рассматривать как положительные сигналы для инвесторов. Однако компания страдает от низкой валовой прибыли, о чем свидетельствуют последние данные, показывающие валовую маржу в 5,66% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это подтверждает опасения BMO о том, что положение PBF Energy как нефтепереработчика с более высокими затратами может привести к более низкой марже.
Акции компании значительно упали за последние шесть месяцев, с общей доходностью -44,05%, что отражает проблемы, с которыми сталкивается компания и отрасль. Несмотря на эти трудности, PBF Energy остается прибыльной за последние двенадцать месяцев, с разводненной прибылью на акцию в 6,21 доллара.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по PBF Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.