Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) с целевой ценой 137,00 долларов. После недавней технологической конференции, проведенной WFRD в Хьюстоне, уверенность фирмы в акциях компании остается высокой. Конференция включала встречи с генеральным директором Гиришем Салиграмом, финансовым директором Аруном Митрой и другими представителями высшего руководства и клиентами, демонстрируя передовые технологии WFRD в отрасли.
Технологии компании разработаны для улучшения процессов, автоматизации и цифровизации для ее клиентов. Goldman Sachs полагает, что инновационные решения WFRD имеют потенциал для стимулирования роста выручки независимо от общих рыночных тенденций, таких как ожидания по количеству буровых установок. Это связано с низким текущим уровнем проникновения некоторых технологий, предлагаемых WFRD.
Goldman Sachs ожидает, что по мере того, как WFRD будет представлять свои новые решения клиентам на пилотной основе, признание их преимуществ может привести к более широкому внедрению в операциях. Ожидается, что это внедрение будет способствовать росту выручки компании, расширению маржи и улучшению свободного денежного потока. Фирма рассматривает подход WFRD как уникальный, переходя от фокуса на внутренней оптимизации операций к использованию технологически обусловленного роста.
Признавая, что крупные конкуренты также могут выиграть от отраслевых тенденций, Goldman Sachs отмечает преимущество WFRD как первопроходца и комплексные решения, поддерживаемые обширными исследованиями и разработками. Текущая цена акций предполагает, что WFRD торгуется с мультипликатором EV/EBITDA примерно 4,0x в течение цикла и доходностью свободного денежного потока 14%. Goldman Sachs утверждает, что эта оценка чрезмерно пессимистична, поскольку она подразумевает ежегодное снижение выручки на 3-5% до 2030 года.
Напротив, учитывая технологическую дифференциацию WFRD, Goldman Sachs считает, что даже при сценарии, когда уровень активности в отрасли остается неизменным, достижим как минимум низкий однозначный рост выручки. Этот прогноз лежит в основе их продолжающейся рекомендации покупать акции по текущим ценам.
Weatherford International также стала объектом пересмотренных прогнозов инвестиционной фирмы Citi, которая снизила целевую цену компании со 155 до 130 долларов, ссылаясь на потенциальное влияние сниженной активности в морских и наземных операциях. Несмотря на это, Citi все еще ожидает рост Weatherford на 4%, что соответствует выручке в 5,86 млрд долларов на предстоящий год.
Недавно Weatherford также приобрела Datagration Solutions Inc., что, как ожидается, расширит цифровые предложения компании и оптимизирует операционную эффективность. Ожидается, что приобретение объединит цифровые решения Weatherford с унифицированными моделями данных Datagration, тем самым улучшая принятие решений на протяжении всего жизненного цикла скважины.
Анализ Citi прогнозирует значительный свободный денежный поток для Weatherford: более 500 млн долларов в 2024 году и почти 750 млн долларов в 2025 году. Пересмотренная целевая цена отражает мультипликатор 7x EBITDA и доходность свободного денежного потока 8%. Прогноз компании включает целевой показатель доходности инвестированного капитала в 30% и продолжение фокуса на эффективности чистого оборотного капитала и снижении процентных расходов.
Выводы InvestingPro
Сильные технологические позиции Weatherford International (NASDAQ:WFRD), отмеченные Goldman Sachs, отражаются в ее финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 13,55% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, с устойчивым ростом EBITDA на 25,67% за тот же период. Это соответствует ожиданиям Goldman Sachs относительно роста выручки, обусловленного инновационными решениями WFRD.
Советы InvestingPro указывают на то, что WFRD торгуется с низким коэффициентом P/E по отношению к росту прибыли в ближайшей перспективе, с текущим коэффициентом P/E 13,01. Это подтверждает мнение Goldman Sachs о том, что текущая оценка может быть чрезмерно пессимистичной. Кроме того, прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о прибыльности в этом году подкрепляют позитивный прогноз.
Хотя цена акций значительно снизилась за последние три месяца (-28,26% согласно данным InvestingPro), это может представлять возможность, учитывая сильные фундаментальные показатели компании и технологическое преимущество. Инвесторы, ищущие дополнительную информацию, могут найти 5 дополнительных советов на InvestingPro, предоставляющих комплексный взгляд на инвестиционный потенциал WFRD.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.