В пятницу BTIG подтвердила свою позитивную оценку LifeMD Inc (NASDAQ:LFMD), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену 12,00 долларов за акцию компании. Это последовало за недавним заявлением Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) от 2 октября 2024 года о том, что дефицит инъекционного препарата тирзепатид для лечения диабета был устранен. В заявлении FDA также уточнялось, что компаундированные лекарства не одобрены FDA, и как только дефицит лекарства устранен, агентство считает препарат коммерчески доступным.
Руководство LifeMD сообщило, что разрешение дефицита тирзепатида не окажет значительного влияния на деятельность компании. По оценке BTIG, относительно небольшая часть клиентов LifeMD, примерно 10%, получают рецепты на компаундированный тирзепатид. Компания отдает приоритет получению страхового покрытия для своих клиентов для использования брендовых препаратов в качестве первого варианта и не производит компаундированные продукты самостоятельно.
Аналитик отметил, что по мере того, как LifeMD продолжает улучшать свои возможности управления доходами, ожидается, что меньшему количеству клиентов потребуются компаундированные препараты. В настоящее время оценивается, что около 22% клиентов LifeMD принимают брендовые лекарства.
Считается, что LifeMD находится в сильной позиции для будущего роста, несмотря на обновление FDA по тирзепатиду. Ожидается, что стратегия компании, направленная на фокусировку на брендовых препаратах и улучшение процессов управления доходами, снизит потребность в компаундированных альтернативах среди ее клиентов. Этот подход соответствует позиции FDA в отношении доступности лекарств и обеспечивает соблюдение нормативных стандартов.
В других недавних новостях, LifeMD, Inc. продемонстрировала сильные результаты за второй квартал, особенно в сегментах телемедицины и управления весом, показав рост выручки на 67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на трудности с дочерней компанией WorkSimpli, бизнес телемедицины, включая предложение по управлению весом GLP-1, достиг положительного скорректированного показателя EBITDA. LifeMD также объявила о планах продать WorkSimpli в будущем, сосредоточившись на расширении услуг по управлению весом, развитии новой инфраструктуры и росте бренда RexMD.
Несмотря на чистый убыток по GAAP, LifeMD сообщила о рекордной консолидированной валовой марже и увеличении числа активных подписчиков на основные услуги телемедицины. Компания подтвердила свой прогноз по выручке на весь год в размере не менее 205 миллионов долларов, ожидая продолжения роста в сегменте телемедицины.
В перспективе LifeMD стремится переопределить телемедицину путем интеграции технологий искусственного интеллекта, расширения страхового покрытия и запуска собственной аптеки. Однако компания также сообщила о трудностях с WorkSimpli, включая снижение числа активных подписчиков и проблемы с рекламой. Эти события являются частью продолжающихся усилий компании по адаптации и росту в меняющемся ландшафте телемедицины.
Выводы InvestingPro
LifeMD Inc (NASDAQ:LFMD) представляет смешанную финансовую картину, которая добавляет контекст к оптимистичному прогнозу BTIG. Несмотря на проблемы компании с прибыльностью, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент P/E -7,58 за последние двенадцать месяцев, LifeMD продемонстрировала впечатляющий рост выручки. Выручка компании увеличилась на 38,63% за тот же период, достигнув 178,28 миллионов долларов, с еще более сильным квартальным ростом на 40,94% во втором квартале 2024 года. Эта траектория роста соответствует позитивной оценке BTIG относительно будущих перспектив компании.
Один из советов InvestingPro подчеркивает "впечатляющую валовую маржу прибыли" LifeMD, что подтверждается данными, показывающими валовую маржу прибыли в 88,92% за последние двенадцать месяцев. Эта сильная маржа предполагает, что LifeMD обладает значительной ценовой властью и эффективным управлением затратами в своей основной деятельности, что может быть crucial при переходе от компаундированных к брендовым лекарствам.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что акции "торгуются близко к 52-недельному минимуму", при этом данные показывают, что в настоящее время они находятся на уровне всего 36,34% от 52-недельного максимума. Это может указывать на потенциальную возможность покупки, если стратегия роста компании и фокус на брендовых лекарствах оправдают себя, как ожидает BTIG.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции LifeMD.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.