В пятницу Jefferies скорректировала свой прогноз по Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), снизив целевую цену до 73,00 долларов с предыдущих 79,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Пересмотр отражает обновленную оценку прибыли за третий квартал 2024 года, которая была незначительно увеличена с 0,74 до 0,75 доллара на акцию. Это изменение объясняется увеличением чистого процентного дохода (NII) и лучшими, чем ожидалось, объемами торгов.
Фирма ожидает, что чистая выручка Charles Schwab в третьем квартале достигнет 4,82 млрд долларов, что на 2,8% больше, что соответствует прогнозу компании о росте на 2-3% в квартальном исчислении. Это ожидание возникло после быстрого пересмотра цен на депозиты до востребования после сентябрьского снижения ставок на 50 базисных пунктов. Кроме того, аналитик прогнозирует расширение баланса компании, предсказывая рост общего краткосрочного финансирования из-за средних инвестиционных доходных активов (IEA) в размере 420 млрд долларов в августе по сравнению с 417 млрд долларов в июле.
Что касается чистой процентной маржи (NIM), Jefferies теперь прогнозирует NIM на уровне 2,24% на четвертый квартал 2024 года. Этот прогноз основан на краткосрочном росте от недавнего пересмотра цен на депозиты, в то время как более медленное, чем ожидалось, сокращение краткосрочного финансирования, как ожидается, повлияет на целевой NIM в 3% на 2025 финансовый год. Модель фирмы прогнозирует NIM на уровне 2,63% в конце 2025 финансового года. В отчете также указывается на потенциальные выгоды от рефинансирования существующих балансов Федерального банка жилищного кредитования (FHLB).
Объемы торгов Charles Schwab показали силу, со средним дневным объемом (ADV) 5,7 млн, превысив предыдущую оценку аналитика в 5,4 млн. Маржинальные балансы также выросли, в среднем составив около 73,5 млн долларов по сравнению с 68,7 млн долларов в прошлом квартале. Эти цифры соответствуют внутриквартальным обновлениям, которые указывали на умеренный отток депозитов в июле и более высокий отток депозитов по сравнению с предыдущим месяцем в сочетании с устойчивым органическим ростом в августе.
В других недавних новостях Charles Schwab Corporation произошли значительные изменения. BofA Securities недавно понизила рейтинг акций компании и пересмотрела оценки прибыли на акцию (EPS) на 2024-2026 годы, ссылаясь на более низкие процентные ставки и продолжающуюся сортировочную деятельность. Компания также разработала стратегию для компенсации этих воздействий путем снижения ставки по депозитам до востребования.
Генеральный директор Charles Schwab, Уолт Беттингер, уйдет в отставку в конце 2024 года, а президент Рик Вурстер займет его место в 2025 году. Несмотря на снижение краткосрочных процентных ставок, влияющее на оценки прибыли, компания ожидает, что прибыль на акцию в третьем квартале останется стабильной на уровне 0,75 доллара.
Deutsche Bank, Morgan Stanley и Piper Sandler внесли корректировки в целевые показатели акций Schwab, при этом Deutsche Bank сохранил рейтинг "Покупать". Корпорация также запланировала осеннее обновление бизнеса для институциональных инвесторов. Это недавние события в продолжающейся истории Charles Schwab Corporation.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Jefferies, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Charles Schwab. Рыночная капитализация компании составляет 115,98 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг. Несмотря на недавнее снижение целевой цены, Charles Schwab сохраняет солидный коэффициент P/E на уровне 26,17, что свидетельствует о готовности инвесторов платить премию за ее доходы.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Charles Schwab выплачивает дивиденды уже 36 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Эта последовательность согласуется с высокой валовой прибылью компании в 96,7% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на высокую операционную эффективность.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что поддерживает позитивный прогноз Jefferies и рейтинг "Покупать". Этот прогноз дополнительно подкрепляется маржой операционной прибыли Charles Schwab в 36,73% за последние двенадцать месяцев, демонстрируя способность компании генерировать значительную прибыль от своей деятельности.
Для инвесторов, ищущих более комплексную аналитику, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики для дальнейшей оценки финансового здоровья и рыночной позиции Charles Schwab.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.