В пятницу Evercore ISI скорректировала свой финансовый прогноз для Constellation Brands (NYSE:STZ), крупной компании по производству напитков, торгующейся на NYSE под тикером NYSE:STZ. Фирма снизила целевую цену с предыдущих 310,00 до 300,00 долларов, но сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций.
Пересмотр целевой цены основан на комбинированном мультипликаторе прибыли, составляющем примерно 20,0 от прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 календарный год. Эта оценка учитывает более высокий мультипликатор около 21,5 для пивного подразделения Constellation Brands, на которое приходится более 85% прогнозируемой прибыли компании до вычета процентов и налогов (EBIT) на 2024 финансовый год, и мультипликатор около 12,0 для подразделения вин и крепких спиртных напитков.
Кроме того, Evercore ISI отметила, что фактическая ставка налога на денежные средства Constellation Brands, по оценкам, на 600-800 базисных пунктов ниже ставки, указанной в финансовой отчетности. Эта разница может привести к увеличению EPS примерно на 1,05-1,40 доллара при расчете по ставке налога на денежные средства.
Фирма также отметила потенциальные краткосрочные препятствия для стоимости акций Constellation Brands из-за опасений, связанных с предстоящими президентскими выборами в США и возможностью переизбрания Дональда Трампа. Несмотря на эти опасения, аналитик указал, что компания ранее демонстрировала сильные результаты во время первого срока Трампа, несмотря на аналогичные проблемы.
В других недавних новостях Constellation Brands сообщила о значительном росте в своем пивном сегменте, несмотря на проблемы в секторе вин и крепких спиртных напитков. Результаты компании за второй квартал 2025 финансового года показали рост чистых продаж почти на 6% и рост операционной прибыли на 13% в пивном бизнесе. Однако в сегменте вин и крепких спиртных напитков наблюдалось снижение отгрузок и чистых продаж.
Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Constellation Brands, сохранив целевую цену на уровне 300 долларов. Фирма незначительно скорректировала свои оценки прибыли на акцию (EPS) на 2025 и 2026 финансовые годы в сторону понижения, но все еще в пределах верхней границы прогнозируемых диапазонов Constellation Brands. Goldman Sachs выразил позитивный взгляд на долгосрочный рост компании, несмотря на потенциальное макроэкономическое давление.
Компания также превзошла показатели пивной категории во время праздника 4 июля, продолжив свою 58-квартальную серию роста продаж пива. Constellation Brands увеличивает свои маркетинговые инвестиции, особенно для ключевых пивных брендов во время футбольного сезона.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Evercore ISI, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Constellation Brands. Рыночная капитализация компании составляет 44,43 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии напитков. Constellation Brands продемонстрировала стабильную прибыльность, а советы InvestingPro подчеркивают, что компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев и, по прогнозам аналитиков, останется таковой в этом году.
В соответствии с оценками Evercore ISI, данные InvestingPro показывают коэффициент P/E 80,98, который корректируется до 18,04 за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 финансового года. Эта скорректированная цифра более близка к мультипликатору, использованному в расчете целевой цены Evercore. Кроме того, выручка Constellation Brands за тот же период составила 10,11 млрд долларов, с хорошей валовой маржой в 51,12%.
Стоит отметить совет InvestingPro о том, что Constellation Brands повышала дивиденды в течение 10 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании к обеспечению доходности для акционеров. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,66% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на потенциальные краткосрочные препятствия, упомянутые в анализе.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и широкий спектр финансовых показателей для Constellation Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.