В пятницу Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) и повысил целевую цену до 51,00 доллара с предыдущих 46,00 долларов. Это изменение отражает уверенность в потенциале компании для увеличения маржи и достижения долгосрочных целей, несмотря на проблемы в отрасли.
Аналитик Citi выразил оптимизм в отношении способности Cheesecake Factory преодолевать обычные сбои в ресторанной индустрии вокруг 4 июля и проблемы, связанные с погодой. Было отмечено, что рост сопоставимых продаж компании (SSS) составил 1,6%, что немного превзошло ожидания рынка в 1,2%.
В отчете были выделены две основные причины для позитивного прогноза. Во-первых, существует недооцененный потенциал улучшения маржи, связанный с пробелами во время эпохи COVID и улучшением операций благодаря более опытному персоналу. Во-вторых, ожидается, что Cheesecake Factory уверенно сообщит о своих долгосрочных целях по марже, таких как достижение 16%-17% маржи в ресторанах.
В отрасли, где чистая маржа обычно ниже 5%, способность Cheesecake Factory эффективно использовать эту маржу рассматривается как значительная возможность для улучшения финансовых показателей. Повышенная целевая цена отражает эти ожидаемые улучшения финансовых показателей.
В других недавних новостях Cheesecake Factory продемонстрировала устойчивый рост финансовых показателей. Компания сообщила о 24% росте скорректированной прибыли на акцию во втором квартале 2024 финансового года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, наряду с ростом сопоставимых продаж ресторанов на 1,4%. Эти сильные показатели были подкреплены амбициозными планами расширения: компания намерена открыть 22 новых заведения в 2024 году.
Стратегия роста и прогноз маржи Cheesecake Factory были в центре обсуждений с Deutsche Bank и Piper Sandler. Обе фирмы сохранили свои рейтинги для компании: Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Держать", а Piper Sandler сохранил нейтральную позицию, повысив при этом целевую цену до 39 долларов.
Руководство компании ожидает стабильных показателей сопоставимых продаж и долгосрочной маржи ресторанов около 16%. Кроме того, они прогнозируют общую выручку на 2024 финансовый год около 3,58 млрд долларов с маржой чистой прибыли от 4,3% до 4,4%. Эти недавние события дают представление о финансовом здоровье и будущих планах Cheesecake Factory.
Выводы InvestingPro
Недавний анализ Citi согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Текущий коэффициент P/E Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) составляет 16,75, а скорректированный P/E за последние двенадцать месяцев - 13,78, что предполагает возможную недооценку акций относительно потенциала прибыли. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что CAKE торгуется с низким коэффициентом P/E по отношению к краткосрочному росту прибыли.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: рост EBITDA за последние двенадцать месяцев составил 29,3%, а выручка - 3,5 млрд долларов. Эти цифры согласуются с оптимизмом Citi относительно потенциального улучшения маржи и долгосрочных целей. Кроме того, акции CAKE показали сильные результаты: общая доходность за последний год составила 40,69%, и в настоящее время они торгуются вблизи 52-недельного максимума, как отмечено в другом совете InvestingPro.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Cheesecake Factory, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом положении компании и перспективах роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.