В пятницу Evercore ISI понизила рейтинг акций Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) с "выше рынка" до "на уровне рынка", сохранив целевую цену на уровне 170,00 долларов. Пересмотр отражает переоценку масштабов компании и перспектив ее будущего роста.
Gulfport Energy выделяется среди конкурентов низким уровнем безубыточности по свободному денежному потоку (FCF), что было значительным преимуществом в сложные времена для сырьевого рынка. Показатели компании превзошли индекс за различные периоды времени, что объясняется низкими затратами на безубыточность и эффективным операционным управлением.
Несмотря на рыночную капитализацию в 2,7 миллиарда долларов, привлекательность Gulfport для инвесторов остается ограниченной. Это ограничение отражается в мультипликаторах акций, которые продолжают оставаться непривлекательными при оценке по показателям стоимости предприятия к EBITDA и доходности левериджированного свободного денежного потока. Текущая оценка компании составляет 3,9x стоимости предприятия к EBITDA без учета хеджирования и 16,3% доходности левериджированного свободного денежного потока.
Понижение рейтинга Evercore ISI основано не на динамике сырьевого рынка или проблемах с оценкой, а скорее на наблюдении, что Gulfport Energy может столкнуться с трудностями в наращивании масштабов и привлечении более широкой базы акционеров. Аналитик отметил, что хотя сохранение статус-кво является одним из вариантов, а выкуп акций может быть жизнеспособной альтернативой, путь к достижению следующего уровня отраслевого масштаба экономически эффективным и низкорисковым способом представляет собой проблему для компании.
Целевая цена в 170,00 долларов остается неизменной и основана на собственном прогнозе фирмы по сырьевым товарам, который предполагает, что цены на сырье будут ниже рыночных в 2025 году, но выше после этого. Эта цель отражает осторожный взгляд фирмы на способность компании развиваться и расширять свою привлекательность для акционеров.
Среди других недавних новостей, Gulfport Energy сообщила о значительном показателе скорректированной EBITDA в размере 164 миллионов долларов и существенном скорректированном свободном денежном потоке в размере 20 миллионов долларов во время телефонной конференции по результатам второго квартала 2024 года. Компания также заключила соглашение о выкупе 170 000 акций своих обыкновенных акций примерно за 24,9 миллиона долларов в рамках инициативы по выкупу акций на сумму 650 миллионов долларов. Gulfport активно ищет трансформационное приобретение, которое потенциально может утроить ее текущие уровни добычи.
Компания также выпустила старшие облигации на сумму 650 миллионов долларов с процентной ставкой 6,7%, срок погашения которых наступает в 2029 году, и расширила свою кредитную линию с 900 миллионов до 1,0 миллиарда долларов. Кроме того, Gulfport Energy инициировала тендерное предложение на покупку за наличные всех находящихся в обращении старших облигаций с процентной ставкой 8,0%, срок погашения которых наступает в 2026 году.
CapitalOne подтвердил рейтинг "выше рынка" для Gulfport Energy, в то время как KeyBanc повысил целевую цену акций компании до 165 долларов из-за сильной генерации свободного денежного потока и потенциала органического роста прибыли. Обе фирмы также повысили свои оценки EBITDA компании на 2025 год. Это последние события, связанные с Gulfport Energy.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекст к понижению рейтинга Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) от Evercore ISI. Несмотря на сильные финансовые показатели компании, с коэффициентом P/E 3,71 и высокой рентабельностью активов 30,38% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, есть признаки потенциальных проблем в будущем.
Один из советов InvestingPro указывает, что 7 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что соответствует опасениям Evercore относительно перспектив роста компании. Кроме того, аналитики прогнозируют снижение продаж в текущем году, что может повлиять на способность Gulfport наращивать масштабы, как упоминалось в обосновании понижения рейтинга.
На положительной стороне, Gulfport Energy была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Общая доходность акций за один год в размере 33,31% также демонстрирует недавнее превосходство компании на рынке, как отмечено в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по GPOR, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.