В пятницу RBC Capital Markets скорректировала свою позицию по Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE), понизив рейтинг акций до "Хуже рынка" с новой целевой ценой в 4,00 доллара. Анализ фирмы предполагает пессимистичный прогноз для ключевого кандидата в препараты компании, далзанемдора, особенно в отношении его эффективности против болезней Хантингтона и Альцгеймера.
Понижение рейтинга основано на оценке RBC Capital механизма действия препарата, конечных точек и ранее собранных данных. Фирма ожидает, что предстоящие результаты фазы II в конце года вряд ли продемонстрируют значительные клинические преимущества в лечении упомянутых заболеваний. Эта оценка ставит под сомнение потенциальный успех препарата и его вклад в прибыльность компании.
RBC Capital выразила озабоченность финансовыми перспективами Sage Therapeutics в отсутствие положительных результатов для далзанемдора. Аналитик отметил, что достижение прибыльности будет долгосрочной проблемой, требующей существенных корректировок структуры затрат компании. Это было бы так даже если бы Zurzuvae, другой препарат, разработанный Sage Therapeutics, продолжил свою разумную начальную траекторию запуска в лечении послеродовой депрессии (PPD).
Фирма пришла к выводу, что, учитывая текущие ожидания по эффективности препарата, акции Sage Therapeutics, вероятно, будут показывать результаты хуже, чем у конкурентов, поскольку рынок ожидает результатов фазы II. Заявление RBC Capital отражает осторожный подход к акциям, учитывая потенциальное влияние результатов разработки лекарств на финансовое здоровье компании.
В других недавних новостях, фармацевтическая компания Sage Therapeutics прекратила сотрудничество с Biogen по молекуле препарата SAGE-324 после отрицательных результатов исследования KINETIC 2 фазы 2. Прекращение вступит в силу с 17 февраля 2025 года. Несмотря на это, Sage Therapeutics и Biogen продолжают сотрудничество по ZURZUVAE, первому и единственному одобренному FDA пероральному препарату для женщин с послеродовой депрессией.
Несколько финансовых фирм скорректировали свои прогнозы по Sage Therapeutics. Truist Securities снизила целевую цену акций с 18 до 13 долларов, сохранив рейтинг "Держать". Piper Sandler также пересмотрела свой прогноз, снизив целевую цену с 70 до 52 долларов и сохранив рейтинг "Лучше рынка". Mizuho Securities и Stifel также скорректировали свои прогнозы, снизив целевые цены до 12 и 15 долларов соответственно.
Sage Therapeutics сообщила о выручке от сотрудничества в размере 7,4 млн долларов за второй квартал 2024 года, что связано с Zurzurvae. Несмотря на чистый убыток в размере 102,9 млн долларов во втором квартале, компания сообщила о наличии 647 млн долларов наличными, прогнозируя финансирование до 2026 года. Sage планирует расширить свои продажи в четвертом квартале 2024 года, чтобы увеличить продажи Zurzuvae в 2025 году. Это недавние события, о которых инвесторам следует знать.
Выводы InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга RBC Capital Markets согласуется с несколькими метриками и советами InvestingPro для Sage Therapeutics. Рыночная капитализация компании составляет 426,74 млн долларов, отражая текущую оценку рынка. Данные InvestingPro показывают, что акции Sage значительно упали, с общей доходностью за 6 месяцев -57,84%, торгуясь вблизи 52-недельного минимума на уровне всего 24,73% от 52-недельного максимума.
Советы InvestingPro указывают на то, что Sage быстро расходует наличные средства и не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, что подтверждает опасения RBC относительно пути компании к прибыльности. Рост выручки на 837,55% за последние двенадцать месяцев примечателен, но отрицательная валовая маржа в -213,59% указывает на значительные проблемы в управлении затратами.
Два ключевых совета InvestingPro подчеркивают, что аналитики пересмотрели прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения и ожидают снижения продаж в текущем году. Эти выводы подтверждают пессимистичный прогноз RBC относительно ближайших перспектив Sage, особенно в отношении потенциальной эффективности далзанемдора.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, которые могут предоставить дополнительный контекст финансовой ситуации и рыночной позиции Sage Therapeutics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.