В пятницу Axis Capital Limited начала освещение компании Gail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF) с рейтингом "продавать" и целевой ценой 185,00 индийских рупий. Фирма указала на риски для прибыли из-за значительного роста цен на СПГ, которые увеличились примерно на 40% за последние шесть месяцев. Анализ Axis Capital предполагает сдержанный совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) прибыли после налогообложения (PAT) на уровне 3,3% в прогнозируемом периоде с 2024 по 2027 финансовый год.
В отчете об освещении подчеркивается, что оценки фирмы по прибыли Gail ниже консенсус-прогноза Bloomberg на 11%, 18% и 20% для 2025, 2026 и 2027 финансовых годов соответственно. Ожидаемое замедление роста объемов передачи газа объясняется нежеланием чувствительных к ценам потребителей, таких как предприятия энергетического и промышленного секторов, покупать более дорогой СПГ.
Кроме того, ожидается, что восстановление нефтехимического бизнеса Gail будет менее активным из-за повышения стоимости сырья, которым в данном случае является СПГ. В отчете Axis Capital говорится, что оценка акций Gail считается завышенной: они торгуются с коэффициентом цена/балансовая стоимость (P/BV) 2,1 на 2026 финансовый год, который рассчитан для 12% рентабельности собственного капитала (RoE). Кроме того, соотношение стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) составляет 12,1, причем оба показателя более чем на два стандартных отклонения превышают среднее значение за десять лет.
Рейтинг "продавать" от Axis Capital отражает осторожный прогноз финансовых показателей Gail в свете текущих рыночных условий и показателей оценки компании. Целевая цена в 185,00 индийских рупий предполагает потенциальное снижение на 23% от текущей рыночной цены акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.