В пятницу Goldman Sachs начал освещение акций Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM), компании по производству медицинских устройств, специализирующейся на инсулиновых помпах, с нейтральным рейтингом и целевой ценой 46,00 долларов. Анализ начинается с оценки перспектив компании на рынке лечения диабета.
Нейтральная позиция фирмы основана на нескольких факторах, уравновешивающих перспективы компании. С одной стороны, существует положительный взгляд на внедрение инсулиновых помп среди пациентов с диабетом 1 типа, которое, как ожидается, будет расти. Также ожидается, что Tandem Diabetes выиграет от новых циклов продуктов, которые могут помочь ей увеличить долю рынка.
С другой стороны, Goldman Sachs более осторожно подходит к вопросу внедрения инсулиновых помп среди пациентов с диабетом 2 типа. Фирма предполагает, что общий адресный рынок для этой группы может быть меньше, чем считалось ранее, из-за демографических и социально-экономических факторов. Поэтому обслуживаемый адресный рынок для пациентов с диабетом 2 типа может потребовать переопределения на более целевую группу.
Кроме того, фирма ожидает, что Tandem Diabetes добьется улучшения валовой прибыли и скорректированной маржи EBITDA за счет стратегического портфеля и микса каналов. Однако уровень прибыльности, как ожидается, будет зависеть от постоянной необходимости компании реинвестировать в свою деятельность.
Анализ Goldman Sachs не прогнозирует немедленных значительных изменений в рыночных показателях Tandem Diabetes Care, но предлагает детальный взгляд на факторы, которые могут повлиять на финансовое здоровье компании в ближайшем будущем. Целевая цена в 46,00 долларов отражает этот сбалансированный взгляд на потенциал роста и прибыльности компании.
Среди других недавних новостей, Tandem Diabetes Care сообщила о значительном росте продаж во втором квартале 2024 года, достигнув 222 миллионов долларов. Этот рост в значительной степени объясняется успешным запуском платформы инсулиновых помп Tandem Mobi, что привело к увеличению продаж с начала года до 415 миллионов долларов, что соответствует целевому показателю роста продаж на 15% в год. Компания также прогнозирует, что продажи в 2024 году составят от 885 до 892 миллионов долларов, с валовой маржой 51% и безубыточной скорректированной EBITDA.
RBC Capital начал освещение Tandem Diabetes с рейтингом "Превосходит рынок", ссылаясь на потенциальный рост прибыли и расширение рынка. Анализ фирмы предполагает, что рост прибыли Tandem Diabetes ожидается за счет внедрения системы доставки инсулина Mobi, интеграции с технологией непрерывного мониторинга глюкозы и расширения показаний для диабета 2 типа.
Однако Citi инициировал 90-дневное Негативное Наблюдение за Катализатором для Tandem, на что повлияли данные, указывающие на то, что доля рынка Tandem среди новых пациентов, как ожидается, останется относительно неизменной в третьем квартале 2024 года. Аналитические фирмы Stifel, Lake Street Capital Markets и Canaccord Genuity сохранили рейтинг "Покупать" для Tandem, в то время как Morgan Stanley присвоил рейтинг "Равновесный".
Эти недавние события подчеркивают стремление Tandem использовать достижения в технологии автоматизированной доставки инсулина и расширять свое присутствие на рынке.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs компании Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Несмотря на осторожный прогноз по прибыльности, упомянутый в статье, данные InvestingPro показывают, что Tandem Diabetes Care испытала значительный рост цены акций, с общей доходностью 98,82% за последний год. Это говорит о том, что инвесторы оптимистично настроены в отношении перспектив компании, возможно, из-за потенциала увеличения внедрения инсулиновых помп среди пациентов с диабетом 1 типа, как отмечает Goldman Sachs.
Однако, в соответствии с опасениями фирмы относительно прибыльности, совет InvestingPro указывает на то, что Tandem Diabetes Care не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это подтверждает мнение Goldman Sachs о необходимости компании продолжать реинвестировать в операционную деятельность, что может повлиять на краткосрочную прибыльность.
Другой совет InvestingPro раскрывает, что руководство активно выкупает акции, что можно интерпретировать как знак уверенности в долгосрочной ценности компании, несмотря на текущие проблемы с прибыльностью.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Tandem Diabetes Care, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.