В пятницу Berenberg повысил рейтинг акций Scor SE (SCR:FP) (OTC: SCRYY) с "Держать" до "Покупать", одновременно увеличив целевую цену до 24,00€ с предыдущих 20,00€.
Фирма отметила более мягкий, чем ожидалось, сезон ураганов в третьем квартале 2024 года, что, как ожидается, укрепит резервы компании по имущественному страхованию и страхованию от несчастных случаев (P&C).
По мнению фирмы, более легкий сезон ураганов должен оказать немедленное положительное влияние на способность Scor улучшить свои буферы P&C. Это развитие является ключевым фактором в решении повысить рейтинг акций.
Berenberg также подчеркнул, что около 500 миллионов евро из 1,4 миллиарда евро списаний по страхованию жизни, которые Scor произвел в первой половине 2024 года, были связаны с изменением предположений в Соединенных Штатах. Эта корректировка - то, что конкуренты Scor, возможно, уже учли во время перехода на стандарты бухгалтерского учета IFRS17 в январе 2023 года.
Фирма считает, что укрепление буфера Scor в третьем квартале приведет к устойчивому балансу. Ожидается, что это улучшение проложит путь для возобновления роста дивидендов Scor в 2025 году.
Новая целевая цена в 24€ предполагает потенциал роста более чем на 20%, что указывает на позитивный прогноз будущих показателей акций. Повышение рейтинга Berenberg отражает уверенность в финансовой устойчивости Scor и перспективах доходности для акционеров.
В других недавних новостях, Scor SE столкнулся с понижением рейтинга как от Citi, так и от HSBC из-за опасений по поводу прибыли и потенциальных проблем с платежеспособностью. Citi изменил свой рейтинг с "Покупать" на "Нейтральный" и пересмотрел целевую цену до 21,40€, снизив ее с предыдущих 33,70€.
Финансовая компания выразила обеспокоенность по поводу потенциальных непредвиденных убытков в имущественном и страховании от несчастных случаев, неблагоприятных тенденций в долголетии, особенно в сегменте смертности в США, и возможных изменений в модели платежеспособности.
HSBC также понизил рейтинг Scor SE с "Покупать" до "Держать", снизив целевую цену до 33€. Это решение последовало за сообщением Scor SE о неблагоприятных результатах, вызванных резким увеличением числа претензий по смертности в США в первом квартале. Особенно пострадал сегмент перестрахования жизни и здоровья компании.
Эти опасения являются недавними событиями, которые могут повлиять на финансовую стабильность и показатели акций Scor SE в ближайшем будущем. И Citi, и HSBC выразили оговорки относительно будущих показателей акций, несмотря на то, что может показаться привлекательной оценкой и прогнозируемой дивидендной доходностью. Поскольку Scor SE продолжает выявлять и решать эти основные проблемы, ожидается, что они будут оказывать постоянное давление на прибыль компании.
Аналитика InvestingPro
Оптимистичный прогноз Berenberg в отношении Scor SE согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Финансовые данные компании раскрывают убедительный инвестиционный кейс, который поддерживает повышенный рейтинг.
Дивидендная доходность Scor составляет привлекательные 6,4%, с заметным ростом дивидендов на 35,55% за последние двенадцать месяцев. Это соответствует ожиданиям Berenberg о возобновлении роста дивидендов в 2025 году. Совет InvestingPro подчеркивает, что Scor "выплачивает значительные дивиденды акционерам", что еще больше усиливает его привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход.
Показатели оценки компании также представляют интересную картину. С коэффициентом P/E 18,2 и коэффициентом цена/балансовая стоимость 0,79, Scor, похоже, торгуется на разумных уровнях. Совет InvestingPro отмечает, что компания "торгуется с низким коэффициентом P/E по отношению к краткосрочному росту прибыли", что предполагает потенциальную недооценку.
Несмотря на недавние проблемы, включая значительное снижение цены акций за последние шесть месяцев (-30,44%), Scor остается прибыльным. Рост выручки компании на 4,1% и рост EBITDA на 232,16% за последние двенадцать месяцев указывают на устойчивость ее основной деятельности.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Scor SE, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.