В пятницу UBS пересмотрел свою позицию по Phoenix Group Holdings (PHNX:LN) (OTC: PHXXF), понизив рейтинг акций с "покупать" до "нейтрально" и снизив целевую цену до 5,30 фунтов стерлингов с предыдущих 6,10 фунтов стерлингов. Пересмотр последовал за результатами компании за первое полугодие 2024 года, которые показали, что коэффициент платежеспособности оказался на 5 процентных пунктов ниже ожиданий.
Аналитик фирмы назвал основной причиной понижения рейтинга возросшие риски для платежеспособности страховой компании, основываясь на пересмотренных прогнозах после результатов 1П24. Несмотря на понижение рейтинга, аналитик отметил, что с прогнозируемой доходностью 9,9% на 2025 финансовый год, соотношение риска и доходности для Phoenix Group выглядит сбалансированным при текущей оценке.
В более широком подсекторе страхования UBS выразил предпочтение Aviva, сохранив рейтинг "покупать" для этих акций из-за их диверсифицированного качества. Legal & General (L&G) также остается в фаворитах, рекомендуется к покупке из-за привлекательной оценки. Предпочтительный порядок аналитика в подсекторе: Aviva, затем L&G, затем Phoenix Group, а M&G замыкает список.
Пересмотренная целевая цена Phoenix Group в 5,30 фунтов стерлингов представляет собой снижение на 13% от предыдущей цели в 6,10 фунтов стерлингов. Эта корректировка отражает пересмотренные ожидания аналитика после того, как полугодовые финансовые результаты не достигли прогнозируемых уровней платежеспособности.
Отчет завершился сравнением внутри страхового подсектора, предполагая, что хотя текущие перспективы Phoenix Group были умерены, другие игроки, такие как Aviva и L&G, рассматриваются как более благоприятные инвестиционные возможности на основе критериев фирмы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.