В пятницу RBC Capital понизил рейтинг акций Stellantis NV (STLA:IM) (NYSE: STLA) с "лучше рынка" до "на уровне рынка", а также снизил целевую цену с 17,00 евро до 13,00 евро. Это решение последовало за недавним предупреждением автопроизводителя о прибыли и последующим детальным анализом компании.
RBC Capital назвал несколько факторов для понижения рейтинга, включая анализ собственных данных, который предполагает потенциальное снижение цен, что может оказать дополнительное давление на уже пересмотренные прогнозы на 2025 финансовый год.
Аналитик отметил несколько положительных аспектов Stellantis NV, подчеркнув недостаточное присутствие компании на китайском рынке, сильные позиции в Европе в отношении регулирования выбросов CO2 и благоприятный ассортимент продукции в США. Несмотря на эти сильные стороны, сниженная целевая цена отражает опасения по поводу способности компании управлять проблемами с запасами без влияния на цены и маржу.
Была отмечена способность Stellantis NV достичь двузначной маржи, что было бы конкурентоспособно по сравнению с такими конкурентами, как Ford и General Motors. Однако текущие проблемы, с которыми сталкивается компания, особенно в отношении динамики цен, привели к более осторожному прогнозу от RBC Capital.
Понижение рейтинга происходит после того, как Stellantis NV выпустила предупреждение о прибыли, сигнализируя инвесторам о возможности снижения прибыльности в ближайшей перспективе. Предупреждение вызвало тщательный пересмотр перспектив компании с учетом различных внутренних и внешних факторов.
Инвесторы и наблюдатели рынка будут внимательно следить за показателями Stellantis NV, особенно в свете пересмотренной целевой цены и рейтинга акций. Будущие действия компании по решению проблем с запасами и ценовой стратегией будут иметь решающее значение для определения ее способности достичь финансовых целей и сохранить конкурентоспособную позицию на мировом автомобильном рынке.
В других недавних новостях Stellantis NV претерпела значительные изменения в своих финансовых прогнозах. Bernstein SocGen Group и Barclays пересмотрели свой прогноз по компании, снизив целевые цены из-за существенного понижения прогнозов по прибыли и свободному денежному потоку Stellantis на 2024 год. Несмотря на это, обе фирмы сохранили свои соответствующие рейтинги акций.
Скорректированная маржа операционной прибыли Stellantis была пересмотрена до 5,5%-7,5%, что значительно ниже ранее ожидаемых показателей. Компания также ожидает, что ее свободный денежный поток будет варьироваться от отрицательных 5 до 10 млрд евро. Однако BofA Securities предполагает, что валовая ликвидность Stellantis останется в целевом диапазоне 25-30%, что поддержит продолжение выплаты дивидендов.
Компания столкнулась с проблемами, включая 20%-ное снижение общих продаж автомобилей в США в третьем квартале, о чем сообщила материнская компания FCA US LLC, и потенциальные сбои из-за продолжающейся забастовки докеров в портах Восточного побережья и Мексиканского залива США. Несмотря на эти препятствия, Stellantis недавно объявила об инвестициях в размере 406 млн долларов в три объекта в Мичигане для усиления внимания к производству электромобилей.
Это одни из последних событий, которые повлияли на деятельность и финансовые перспективы Stellantis. Аналитические фирмы, такие как HSBC, RBC Capital и Piper Sandler, соответственно скорректировали свои целевые цены для акций Stellantis, отражая текущее финансовое положение компании и будущие перспективы.
Выводы InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга Stellantis NV компанией RBC Capital соответствует нескольким ключевым показателям и выводам из InvestingPro. Акции компании испытали значительное снижение: данные InvestingPro показывают падение общей доходности за 6 месяцев на 48,34% и снижение с начала года на 41,12%. Эта нисходящая тенденция дополнительно подчеркивается тем, что акции торгуются всего на уровне 44,32% от своего 52-недельного максимума.
Несмотря на эти проблемы, Stellantis демонстрирует некоторые интригующие показатели оценки. Коэффициент P/E компании находится на низком уровне 2,63, а соотношение цены к балансовой стоимости составляет 0,42, что предполагает возможную недооценку акций. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Stellantis "торгуется при низком коэффициенте прибыли".
Еще один примечательный аспект - дивидендная доходность Stellantis, которая в настоящее время составляет впечатляющие 9,67%. Это соответствует совету InvestingPro о том, что компания "выплачивает значительные дивиденды акционерам", потенциально предлагая ценность для инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавние показатели акций.
Эти выводы предоставляют дополнительный контекст к анализу RBC Capital и могут быть ценными для инвесторов, рассматривающих будущие перспективы Stellantis. InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Stellantis, обеспечивая более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.