В четверг Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для ONEOK Inc (NYSE:OKE), сохранив целевую цену компании на уровне 102,00 долларов. Анализ фирмы показал ожидаемый показатель EBITDA на третий квартал 2024 года в размере 1,57 млрд долларов для ONEOK, что немного ниже среднего прогноза аналитиков в 1,58 млрд долларов. Прогнозируемое снижение EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом объясняется отсутствием некоторых единовременных прибылей, полученных во втором квартале 2024 года.
ONEOK получила выгоду в размере 53 млн долларов от продажи активов во втором квартале, что, как ожидается, не повторится. Кроме того, компания наблюдала увеличение на 46 млн долларов в сегменте маркетинга нефтепродуктов и сырой нефти в этот период, что считалось сезонно высоким показателем. Хотя ожидается, что значительные маркетинговые прибыли станут более частыми по мере того, как ONEOK будет использовать синергию от приобретения Magellan Midstream Partners, результаты второго квартала, вероятно, были улучшены за счет стратегий оптимизации запасов.
Несмотря на эти факторы, существует несколько элементов, которые могут частично компенсировать влияние утраченных благоприятных факторов. К ним относятся полный вклад от недавних приобретений, таких как Easton, сезонный спрос на нефтепродукты и органический рост объемов базового бизнеса. Citi также ожидает, что ONEOK обновит свой прогноз, и отметила, что руководство сигнализировало об ожиданиях в верхней половине текущего диапазона. Включение недавних приобретений, таких как Medallion и ENLC, в обновленный прогноз, вероятно, будет зависеть от сроков этих сделок.
Кроме того, фирма упомянула, что недавние события могут отложить программу обратного выкупа акций ONEOK на несколько кварталов. Предполагается, что это изменение в активности обратного выкупа является стратегическим ответом на последние объявления компании и операционные корректировки.
В других недавних новостях, ONEOK, Inc. завершила значительное размещение облигаций на сумму 6,9 млрд долларов, в основном предназначенных для финансирования приобретения долей в EnLink Midstream, LLC и Medallion Midstream, LLC. Ожидается, что этот шаг укрепит позиции ONEOK в секторе промежуточной энергетики. Morgan Stanley повысил рейтинг ONEOK с "Равновесного" до "Выше рынка", признавая потенциал роста от приобретения компанией контрольного пакета акций Enable Midstream Partners. Однако CFRA понизила рейтинг акций ONEOK с "Покупать" до "Держать" из-за опасений по поводу оценки, но повысила целевую цену.
Stifel и Citi сохранили рейтинг "Покупать" для ONEOK, признавая стратегические приобретения компании. Ожидается, что эти приобретения принесут более 2 млрд долларов к долгосрочному показателю EBITDA ONEOK и увеличат ее свободный денежный поток примерно на 20% к 2028 году.
Примечательно, что результаты ONEOK за второй квартал 2024 года показали значительное увеличение чистой прибыли на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 780 млн долларов, что превзошло ожидания аналитиков. Это одни из последних событий в деловых операциях ONEOK.
Insights от InvestingPro
Финансовые показатели и недавние результаты ONEOK предоставляют дополнительный контекст к анализу Citi. Рыночная капитализация компании составляет 55,32 млрд долларов, с коэффициентом P/E 20,48, что предполагает умеренную оценку относительно прибыли. Выручка ONEOK за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 19,1 млрд долларов, с заметным квартальным ростом выручки на 31,14% во втором квартале 2024 года, что указывает на сильные недавние показатели, несмотря на небольшое снижение выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Показатели прибыльности компании устойчивы: валовая маржа прибыли составляет 37,76%, а операционная маржа - 22,46% за последние двенадцать месяцев. Рост EBITDA ONEOK на 47,37% за тот же период соответствует позитивному прогнозу Citi и поддерживает рейтинг "Покупать".
Советы InvestingPro подчеркивают стабильные выплаты дивидендов ONEOK, с текущей доходностью 4,24% и темпом роста дивидендов 3,66% за последние двенадцать месяцев. Это подчеркивает приверженность компании к доходам акционеров, что может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что цена акций ONEOK превзошла S&P 500 за последний год, с общей доходностью по цене за год 58,9%. Эти впечатляющие результаты, в сочетании с тем, что акции торгуются на уровне 98,7% от своего 52-недельного максимума, свидетельствуют о сильной уверенности инвесторов в бизнес-модели и перспективах роста ONEOK.
Для инвесторов, желающих глубже понять потенциал ONEOK, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, помимо упомянутых здесь.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.