В четверг JPMorgan возобновил покрытие Leader Harmonious Drive Systems (688017:CH), ключевого поставщика в секторе промышленных роботов, присвоив рейтинг "Нейтрально" с пересмотренной целевой ценой 109,00 юаней, что значительно выше предыдущей цели в 44,00 юаня.
Оценка финансового учреждения признает Leader Drive ведущим поставщиком гармонических приводов, который продемонстрировал устойчивость финансового здоровья по сравнению с конкурентом Estun Automation.
Результаты Leader Drive за первое полугодие 2024 года указывали на влияние на маржу и доходность компании. Тем не менее, балансовый отчет компании оставался устойчивым, с чистой денежной позицией, в отличие от более высокого уровня долговой нагрузки Estun Automation. Оценка JPMorgan для Leader Drive основана на анализе дисконтированных денежных потоков (DCF), который предполагает потенциал роста примерно на 15% от рыночного закрытия 30.09.2024.
Целевая цена в 109 юаней основана на мультипликаторе цена/прибыль (P/E) около 115. Эта оценка отражает будущие финансовые перспективы компании, включая средневзвешенную стоимость капитала (WACC) в 9% и терминальный темп роста в 5%. Такой подход подчеркивает прочное финансовое положение компании и ее позиционирование в цепочке поставок промышленной робототехники.
Прогноз JPMorgan для Leader Drive осторожно оптимистичен, учитывая как проблемы, с которыми компания столкнулась в начале года, так и ее способность поддерживать сильный баланс в условиях отраслевого давления.
Новая целевая цена отражает ожидания роста и стабильности компании, поскольку она продолжает ориентироваться в динамике рынка промышленной робототехники.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.