В четверг Barclays подтвердил рейтинг "Overweight" для Constellation Brands (NYSE:STZ) с неизменной целевой ценой 309,00 долларов. Фирма отметила результаты компании, которые продемонстрировали сбалансированный подход к росту, прибыльности и денежному потоку.
Недавняя прибыль на акцию (EPS) Constellation Brands превзошла ожидания на 8%, чему способствовало значительное увеличение маржи на 275 базисных пунктов до 42,6% в пивном подразделении, а также эффективное управление затратами в винно-спиртовом подразделении.
Аналитик Barclays отметил, что, несмотря на более слабые, чем ожидалось, органические продажи в винно-спиртовом подразделении, маржа оставалась стабильной. Это было связано с сильными мерами компании по сокращению расходов.
Органический рост продаж превзошел прогнозы на 100 базисных пунктов, составив 3,2%, с вкладом как от отгрузок, так и от улучшений цены/ассортимента в пивном подразделении.
Сокращение запасов пива Constellation Brands показало рост на 2,5%, что может не соответствовать некоторым рыночным ожиданиям. Однако Barclays интерпретировал эту цифру как соответствующую скорректированному показателю потребления Nielsen в 3,5%, учитывая на один день продаж меньше в квартале.
Аналитик признал, что их модель изначально не учитывала влияние этой динамики дней продаж на отчетные показатели.
Результаты этого квартала для Constellation Brands указывают на стратегический сдвиг компании в сторону более комплексного инвестиционного кейса.
Фокус расширился за пределы только роста выручки и теперь включает различные аспекты бизнеса, демонстрируя способность компании адаптироваться и эффективно работать по нескольким финансовым показателям. Сохраненная Barclays целевая цена в 309 долларов отражает оптимистичный взгляд на потенциал акций компании на основе сильных финансовых результатов.
В других недавних новостях, Constellation Brands объявила о квартальных денежных дивидендах для своих акционеров, с выплатой 1,01 доллара для держателей обыкновенных акций класса A и 0,91 доллара для держателей конвертируемых обыкновенных акций класса 1. Этот шаг отражает приверженность компании возврату стоимости своим инвесторам.
На фронте аналитиков, Roth/MKM, Goldman Sachs и Jefferies сохранили рейтинги "Покупать" для Constellation Brands, несмотря на пересмотр целевых цен. Deutsche Bank также скорректировал свою целевую цену, сохранив рейтинг "Держать".
Эти корректировки следуют за пересмотренным руководством компании на 2025 финансовый год, которое включает пересмотр прогнозов продаж в сторону понижения для подразделений пива и вина и спиртных напитков, а также пересмотр прогноза прибыли на акцию в сторону повышения. В других новостях компании, Constellation Brands объявила об отставке члена совета директоров Джуди А. Шмелинг, причем ее уход не связан с какими-либо разногласиями.
Компания находится под пристальным вниманием после ряда значительных событий, включая сильные результаты первого квартала 2025 финансового года, обусловленные высокой маржой пивного бизнеса и сниженными процентными расходами.
Выводы InvestingPro
Недавние результаты Constellation Brands, отмеченные Barclays, согласуются с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 46,58 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии напитков. С коэффициентом P/E 18,96 Constellation Brands торгуется по оценке, которая свидетельствует о доверии инвесторов к ее будущим доходам.
Советы InvestingPro показывают, что Constellation Brands повышала дивиденды на протяжении 9 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что дополняет ее стратегию роста. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 1,58% и впечатляющим ростом дивидендов на 13,48% за последние двенадцать месяцев.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Это согласуется с наблюдением Barclays об эффективном управлении затратами и высокой марже. Рост выручки на 5,25% за последние двенадцать месяцев и валовая маржа в 51,12% подчеркивают способность компании расти, сохраняя прибыльность, как отмечено в отчете аналитика.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое положение и перспективы роста Constellation Brands, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и множество метрик в реальном времени для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.