Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Hexcel Corp. (NYSE: HXL), ключевому игроку в аэрокосмической отрасли, пересмотрев целевую цену в сторону понижения до 62 долларов с предыдущих 65 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании.
Пересмотр отражает перекалибровку оценок прибыли на 2024-2026 годы с учетом пересмотренных предположений о темпах производства для гигантов отрасли Boeing и Airbus.
Аналитик банка объяснил причину корректировки, отметив снижение прогнозов прибыли для Hexcel Corp. Новые прогнозы установлены на уровне 1,98, 2,57 и 3,26 доллара на соответствующие годы с 2024 по 2026, что ниже предыдущих оценок в 2,11, 2,69 и 3,42 доллара.
Изменение в первую очередь связано с более низкими предположениями о темпах производства как Boeing, так и Airbus, которые являются важными контрибьюторами бизнеса Hexcel.
Оценка Hexcel Corp., по данным Deutsche Bank, основана на мультипликаторе цена/прибыль (P/E) 19, применяемом к ожидаемой прибыли на акцию (EPS) компании в размере 3,26 доллара в календарном 2026 году. Сниженная целевая цена в 62 доллара является прямым результатом пониженных оценок прибыли.
Аналитик также обрисовал потенциальные риски и возможности, которые могут повлиять на показатели Hexcel. К рискам снижения относятся возможность уменьшения роста программы Airbus A350, более медленный рост воздушного трафика, проблемы в цепочке поставок и потенциальные сокращения бюджетов Министерства обороны США (DoD).
С другой стороны, риски роста могут возникнуть из-за лучшего, чем ожидалось, управления затратами, более быстрого наращивания темпов производства оригинального оборудования (OE), увеличения бюджетов DoD и более сильного портфеля заказов на самолеты A350.
В других недавних новостях, L3Harris Technologies был понижен с "Превосходит рынок" до "Соответствует сектору" банком RBC Capital, который также снизил целевую цену компании с 250 до 240 долларов.
Корректировка последовала за вторым кварталом 2024 финансового года в секторе аэрокосмической и оборонной промышленности, который показал скромный органический рост выручки примерно на 10% для оборонных акций.
Между тем, Hexcel Corporation сообщила о 10-процентном росте продаж во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 500 миллионов долларов. Однако из-за проблем в цепочке поставок и сокращения поставок Airbus, Hexcel пересмотрела свой прогноз на 2024 год, теперь ожидая, что продажи составят от 1,9 до 1,98 миллиарда долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию - от 2,02 до 2,18 доллара.
Jefferies сохранил рейтинг "Держать" для акций Hexcel, подчеркнув сильные долгосрочные контракты компании, такие как заметное соглашение с Airbus, действующее до 2030 года. Несмотря на небольшое снижение в оборонном сегменте и прогнозируемое двузначное снижение в промышленном сегменте на год, автомобильный рынок Hexcel остается устойчивым.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Deutsche Bank по Hexcel Corp. (NYSE:HXL), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, Hexcel сообщила о выручке в размере 1,85 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 8,42%. Этот рост соответствует позиции компании в аэрокосмической отрасли, которая переживает восстановление и повышенный спрос.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Hexcel была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Этот позитивный прогноз поддерживает прогнозы прибыли Deutsche Bank, хотя и на несколько более низких уровнях, чем предполагалось ранее.
Коэффициент P/E компании составляет 48,13, что отражает высокий мультипликатор прибыли, упомянутый в анализе Deutsche Bank. Этот показатель оценки, в сочетании с советом InvestingPro, отмечающим, что Hexcel торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, предполагает, что инвесторы взвешивают перспективы роста компании с текущими рыночными условиями и отраслевыми проблемами.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Hexcel, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.