В четверг Macquarie скорректировала свой прогноз по акциям Roku Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROKU), повысив целевую цену до 90 долларов с предыдущих 72 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка". Ключевым фактором пересмотра целевой цены стал рост числа активных аккаунтов компании, которое теперь составляет 84 миллиона. Операционная система Roku продолжает лидировать на рынке США как самая продаваемая ТВ-ОС, превосходя по объемам продаж двух следующих конкурентов вместе взятых.
Контентное предложение Roku, The Roku Channel, также расширяет свое присутствие на рынке, теперь занимая 1,7% телевизионного времени и вплотную приближаясь к лидеру FAST Tubi, у которого 1,8%. The Roku Channel, похоже, защищен от ценового давления на CPM (стоимость за тысячу показов), которое влияет на другие премиальные услуги connected TV (CTV), сохраняя стабильные CPM в диапазоне от высоких десятков до низких двадцатых долларов.
Сейчас компания сосредоточена на монетизации своей значительной пользовательской базы через различные инициативы, направленные на повышение привлекательности и таргетируемости своей CTV-рекламы. Roku привлекла рекламодателей верхнего уровня из секторов, выходящих за рамки медиа и развлечений, предлагая значительный охват на своем главном экране, который ежедневно привлекает 120 миллионов пользователей.
Дальнейшая интеграция с платформами на стороне спроса (DSP) стала стратегическим шагом для Roku, что иллюстрируется обменом данными с The Trade Desk, направленным на привлечение более крупных рекламных бюджетов. Кроме того, внедрение Roku инструмента самообслуживания Ads Manager упрощает процесс для небольших рекламодателей, включая поставщиков электронной коммерции, по поиску и таргетингу аудитории на платформе, потенциально увеличивая бюджеты на рекламу, основанную на результатах.
Аналитик также отметил, что повышение цен на подписку в стриминговых сервисах, доступных на платформе Roku, может дать дополнительный импульс росту выручки компании. Эта комплексная стратегия подчеркивает стремление Roku использовать свою пользовательскую базу и контентные предложения для укрепления своих позиций на конкурентном рынке стриминга.
В других недавних новостях Roku стала объектом нескольких финансовых корректировок и стратегических изменений. MoffettNathanson повысила рейтинг акций Roku до "Нейтрального" из-за улучшения прогноза по выручке, в то время как Baird, BofA Securities и Seaport Global Securities повысили целевые цены для компании. Рост выручки и прибыльность Roku находились под пристальным вниманием, но недавние изменения в руководстве и стратегии привели к более стабильному прогнозу.
Компания также внесла значительные изменения в свою Дополнительную программу опционов на акции для руководителей, позволяя руководителям получать ежемесячные гранты полностью вестированных нестатутных опционов на акции вместо части их годовой базовой зарплаты. Кроме того, Roku заключила новое кредитное соглашение с Citibank N.A., предоставляющее револьверную кредитную линию до 300 миллионов долларов со сроком погашения в 2029 году.
Стратегические инициативы Roku были сосредоточены на улучшении рекламных стратегий, о чем свидетельствует внедрение нового Roku Ads Manager, решения для самообслуживания рекламы, интегрированного с Shopify.
Аналитики из таких фирм, как Needham и Oppenheimer, представили свои собственные оценки будущих перспектив Roku, причем Needham сохранила рейтинг "Покупать" и прогнозирует выручку в размере 1,01 миллиарда долларов на третий квартал 2024 года. Однако Oppenheimer сохранила рейтинг "Нейтрально", выражая осторожность в отношении ожиданий инвесторов по выручке платформы компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и рыночная позиция Roku соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Рост выручки компании на 16,46% за последние двенадцать месяцев подтверждает оптимистичный прогноз Macquarie. Этот рост особенно примечателен, учитывая уже значительное присутствие Roku на рынке с 84 миллионами активных аккаунтов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у Roku больше денежных средств, чем долгов на балансе, и что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти факторы способствуют финансовой стабильности компании, поскольку она преследует инициативы роста в области контента и рекламы. Более того, сильная доходность за последний месяц (13,74%) и три месяца (19,09%) отражает позитивные настроения рынка, возможно, под влиянием расширения доли рынка Roku и стратегических шагов в рекламном пространстве.
Однако важно отметить, что Roku в настоящее время не является прибыльной, с отрицательной маржой операционной прибыли -7,01%. Это соответствует совету InvestingPro о том, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Несмотря на это, фокус Roku на монетизации своей пользовательской базы и расширении рекламных инициатив может потенциально улучшить ее финансовые показатели в будущем.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Roku, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.