В четверг Citi обновила свою финансовую модель для Carvana Co. (NYSE:CVNA), что привело к повышению целевой цены компании с 125,00 до 195,00 долларов, при этом фирма сохранила нейтральный рейтинг акций. Пересмотр последовал за собственным исследованием, указывающим на то, что продажи Carvana в третьем квартале могут превзойти рыночные ожидания.
Согласно данным отслеживания розничных продаж Citi, продажи Carvana в третьем квартале 2024 года прогнозируются на уровне примерно 107,8 тысяч единиц. Эта цифра представляет собой увеличение на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и рост на 6% по сравнению с предыдущим кварталом, превышая консенсус-прогноз около 106 тысяч единиц. На основе этих данных Citi скорректировала свои оценки объема продаж Carvana, валовой прибыли на единицу продукции (GPU) и EBITDA на третий квартал и будущие периоды.
Фирма отметила растущие запасы Carvana и спрос на ее розничные единицы как ключевые факторы улучшенных прогнозов. Кроме того, Citi подчеркнула операционную эффективность компании, которая способствовала расширению GPU. Эта эффективность приписывается фундаментальным улучшениям во всех операциях Carvana, с ожиданиями дальнейшего роста.
Несмотря на позитивные корректировки и динамику акций Carvana, которые выросли на 35% с 10 сентября по сравнению с ростом S&P 500 на 4%, Citi остается осторожной. Фирма советует придерживаться оппортунистического подхода в случае значительного снижения цены акций Carvana, подтверждая свой рейтинг Neutral/High Risk, но признавая потенциал расширения маржи и увеличения спроса.
В других недавних новостях Carvana была в центре внимания нескольких финансовых обзоров и прогнозов. Evercore ISI сохранила рейтинг In-Line для компании, ссылаясь на отраслевые события, такие как публикация отчета о доходах CarMax и снижение потребительской уверенности. BNP Paribas Exane также сохранила нейтральную позицию по акциям Carvana, подчеркивая ее значительные отношения с Ally Financial.
BofA Securities возобновила покрытие Carvana с рейтингом Buy, ссылаясь на потенциал долгосрочного роста на обширном рынке подержанных автомобилей. Evercore ISI повысила целевую цену для Carvana, объясняя это ужесточением практики кредитования и увеличением веб-трафика. Stephens начала покрытие Carvana с рейтингом Overweight, прогнозируя достижение прибыльности по EBITDA для компании к концу года.
Руководство Carvana предоставило прогноз, согласно которому продажи в третьем квартале превысят показатели второго квартала, указывая на годовой темп роста более 25%. Прогнозы компании по EBITDA на 2024 год находятся в диапазоне от 1 миллиарда до 1,2 миллиарда долларов, превышая консенсус-прогноз в 890 миллионов долларов. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся финансовые оценки и ожидания вокруг Carvana.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Carvana соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro, предоставляя дополнительный контекст к повышенной целевой цене Citi. Рост выручки компании на 14,89% во втором квартале 2024 года подтверждает прогноз Citi об увеличении объема продаж. Более того, рост EBITDA Carvana на 278,35% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подчеркивает операционную эффективность, упомянутую в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Carvana "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что может объяснить оптимистичный прогноз Citi, несмотря на сохранение нейтрального рейтинга. Кроме того, совет, указывающий, что "аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году", соответствует позитивным настроениям относительно показателей Carvana.
Стоит отметить, что цена акций Carvana показала значительный импульс, с доходностью 363,1% за последний год и 234,25% с начала года. Эти исключительные показатели подтверждают наблюдение Citi о 35-процентном росте акций с 10 сентября.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по Carvana, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.