В четверг Seaport Global Securities обновила свою оценку RPM International (NYSE: RPM), повысив целевую цену акций компании до 150 долларов с предыдущих 140 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать". Корректировка последовала за публикацией результатов RPM за первый квартал, которые превзошли ожидания.
Фирма немного понизила прогноз по выручке, но повысила прогноз по марже после того, как RPM International сообщила об операционной марже в 16,7%, что превзошло модель аналитика, несмотря на более слабую потребительскую выручку. Инициативы компании в рамках Плана ускорения маржи (MAP), включая консолидацию производства, операционные улучшения и коммерческие инициативы, считаются причиной такой эффективности в условиях сложной ситуации со спросом.
Аналитик отметил потребительский сегмент как переменную в будущих показателях компании. Потенциальное увеличение оборота жилья и пополнение запасов крупными розничными продавцами может значительно повысить прибыль. Однако рекомендуется проявлять осторожность в отношении потребительского сегмента и темпов восстановления жилищного строительства и спроса на товары для самостоятельного ремонта. Сохраняется оптимизм в отношении нежилого строительства и модели поставок и применения RPM, которая выигрывает от эффективных по трудозатратам систем для стен и решений для ремонта.
Ожидается, что сегмент специальных продуктов также получит некоторую выгоду от работ по восстановлению после урагана Хелен, хотя у дистрибьюторов все еще есть существующие запасы для продажи. Клиенты-производители оригинального оборудования (OEM), связанные с новым жилищным строительством, могут получить выгоду от снижения процентных ставок.
Повышение целевой цены со 140 до 150 долларов отражает большую уверенность в потенциале RPM по расширению маржи и возможных выгодах от восстановления рынка жилья. Аналитик сохраняет рейтинг "покупать" для акций, которые в настоящее время торгуются с коэффициентом 14,3 к прогнозируемому показателю EBITDA на следующие двенадцать месяцев, что выше трехлетнего среднего значения 13,4. Эта оценка предполагает, что рынок, возможно, уже учел некоторые ожидаемые улучшения на рынке жилья.
Среди других недавних новостей, RPM International Inc. привлекает внимание серией финансовых и юридических событий. Wells Fargo недавно пересмотрела свой прогноз по прибыли на акцию (EPS) для RPM International с 1,29 до 1,32 доллара на второй финансовый квартал 2025 года, что означает рост на 9% по сравнению с предыдущим годом.
Эта корректировка основана на ожидаемом показателе EBITDA в 293 млн долларов, что на 6% выше, чем в предыдущем году. Кроме того, RPM International столкнулась с вердиктом присяжных на сумму 190 млн долларов в юридическом споре, касающемся одной из ее дочерних компаний, который компания планирует оспорить.
RPM International также сообщила о рекордных показателях в своих результатах за четвертый квартал и 2024 финансовый год, отметив свой 10-й подряд квартал с рекордной скорректированной EBIT, которая выросла на 12%, и рекордно высокими продажами. Операционный денежный поток компании достиг 1,12 млрд долларов, который был использован для сокращения долга на 557 млн долларов. Аналитики из различных фирм скорректировали свои целевые цены для RPM International, включая BMO Capital, RBC Capital и JPMorgan.
BMO Capital скорректировала целевую цену для RPM International до 139 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок" для акций. RBC Capital и JPMorgan установили целевую цену для акций RPM на уровне 120,00 долларов. Эти корректировки отражают осторожную позицию из-за ожиданий замедления в сегменте потребителей DIY и других встречных ветров.
Однако BMO Capital остается оптимистичной в отношении потенциала RPM на 2026 финансовый год, ожидая значительных выгод от экономии по Плану ускорения маржи компании (MAP25). Это одни из последних событий в RPM International Inc.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют глубины к анализу показателей и перспектив RPM International. Рыночная капитализация компании составляет 16,44 млрд долларов, при коэффициенте P/E 25,16, что указывает на готовность инвесторов платить премию за прибыль RPM. Это согласуется с оптимистичным взглядом аналитика на потенциал компании по расширению маржи.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов RPM, которая повышала дивиденды в течение 10 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении впечатляющих 52 лет. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 1,44% подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, что может быть особенно привлекательным в контексте восстановления рынка жилья, упомянутого в статье.
Более того, акции RPM показали устойчивые результаты, с общей доходностью 39,95% за последний год и в настоящее время торгуются вблизи своего 52-недельного максимума. Эта сильная динамика поддерживает решение аналитика повысить целевую цену и сохранить рейтинг "покупать".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по RPM International, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.