Constellation Brands (NYSE: NYSE:STZ) получила подтверждение рейтинга "Покупать" и целевой цены в 305,00 долларов от Citi.
Компания превзошла ожидаемую прибыль на акцию (EPS) за второй финансовый квартал, сообщив о показателе 4,32 доллара, что превысило консенсус-прогноз в 4,08 доллара и прогноз Citi в 4,07 доллара.
Лучшие, чем ожидалось, результаты были обусловлены устойчивым ростом выручки в сегменте пива, отмеченным увеличением отгрузок на 4,6%. Однако продажи пива выросли на 2,4%, что оказалось ниже ожидаемого диапазона примерно в 3-4%.
Несмотря на то, что продажи пива оказались ниже консенсус-прогноза Visible Alpha в 3,7% и прогноза Citi в 3,0%, маржа пивного сегмента Constellation Brands была заметно выше ожидаемой.
Это компенсировало недостаток выручки в сегменте вина и крепких спиртных напитков (W&S), хотя сегмент W&S все же превзошел ожидания по прибыли. Constellation Brands подтвердила свой прогноз на весь 2025 финансовый год, который был ранее обновлен 3 сентября 2023 года.
Прогноз включает ожидаемый рост выручки в пивном сегменте на 6-8% по сравнению с предыдущим годом, что соответствует консенсус-прогнозу в 7,0%. Ожидается, что операционная прибыль (OI) в пивном сегменте вырастет на 11-12%, что соответствует консенсус-прогнозу роста на 11,4%, подразумевая операционную маржу (OM) пивного сегмента около 39,5%. Прогноз для сегмента вина и крепких спиртных напитков менее оптимистичен: ожидается снижение выручки на 6,0-4,0%, что немного лучше оценок Citi и консенсус-прогноза в -5,8% и -5,0% соответственно.
Ожидается, что операционная прибыль сегмента вина и крепких спиртных напитков снизится на 18-16% по сравнению с консенсус-прогнозом снижения на 16,7%. Прогноз по прибыли на акцию остается на уровне 13,60-13,80 долларов, что близко к оценкам Citi и консенсус-прогнозу в 13,65 и 13,71 долларов соответственно.
В других недавних новостях Constellation Brands наблюдалась активность, связанная с заметными финансовыми результатами и стратегическими шагами. Недавняя прибыль на акцию компании превысила ожидания на 8%, в основном благодаря значительному увеличению маржи в пивном подразделении и эффективному управлению затратами в подразделении вина и крепких спиртных напитков. Barclays сохранил рейтинг "выше рынка" для Constellation Brands с неизменной целевой ценой в 309 долларов, что отражает уверенность в показателях компании.
Constellation Brands также объявила о квартальных денежных дивидендах, что свидетельствует о финансовом здоровье компании и приверженности возврату средств акционерам. Между тем, несколько финансовых фирм скорректировали свой прогноз по Constellation Brands. Roth/MKM снизил целевую цену акций до 298 долларов, но сохранил рейтинг "Покупать". Deutsche Bank снизил целевую цену с 259 до 256 долларов, сохранив рейтинг "Держать", после пересмотра компанией прогнозов продаж для сегментов пива и вина & крепких спиртных напитков.
Jefferies пересмотрела целевую цену для Constellation Brands до 310 долларов, снизив ее с предыдущих 311 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать" для акций, несмотря на сдержанный прогноз по продажам пива. Наконец, Constellation Brands объявила об отставке члена совета директоров Джуди А. Шмелинг.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Constellation Brands можно дополнительно проиллюстрировать данными из InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 46,58 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии алкогольных напитков. С коэффициентом P/E 18,96, STZ торгуется по относительно умеренной оценке по сравнению с некоторыми конкурентами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Constellation Brands повышала дивиденды на протяжении 9 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам, что соответствует стабильным финансовым показателям компании. Это дополнительно подтверждается тем фактом, что ликвидные активы STZ превышают ее краткосрочные обязательства, указывая на сильную финансовую позицию.
Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев, отмеченная InvestingPro, подтверждает положительный отчет о прибыли, упомянутый в статье. Кроме того, аналитики прогнозируют продолжение прибыльности на предстоящий год, что соответствует подтвержденному компанией прогнозу на 2025 финансовый год.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Constellation Brands, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти данные могут быть особенно ценными, учитывая смешанные сигналы в недавнем отчете о прибыли, такие как недостаточные продажи пива в сравнении с более высокой, чем ожидалось, маржой пивного сегмента.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.