В четверг Wells Fargo подтвердил рейтинг "выше рынка" для Spotify Technology SA (NYSE:SPOT), сохранив целевую цену на уровне 420 долларов. Фирма ожидает хороших результатов в третьем квартале для гиганта аудиостриминга, хотя и предполагает меньший рост по сравнению с показателями второго квартала. Аналитик подчеркнул продолжающийся оптимизм в отношении прибыльности Spotify, отметив улучшение позиций компании в отрасли как долгосрочный инвестиционный тезис.
По мнению Wells Fargo, стратегия распределения капитала Spotify и потенциальное объявление о запуске премиум-сервиса высшего уровня могут положительно повлиять на траекторию развития компании. Ожидается, что основное внимание при публикации результатов за третий квартал будет уделено показателям прибыльности. Хотя превышение маржи второго квартала не ожидается, фирма полагает, что маржа в соответствии с ожиданиями будет удовлетворительной для инвесторов.
Аналитик указал на несколько факторов, способствующих улучшению маржи, включая продолжающийся прогресс в музыкальном сегменте, выход подкастинга на прибыльность (в том числе прекращение некоторых эксклюзивных шоу), снижение влияния аудиокниг и другие сокращения затрат, связанные с выручкой. После впечатляющих результатов второго квартала фирма предполагает, что сохранение маржи в третьем квартале должно быть приемлемым, включая ускорение роста в третьем и четвертом кварталах по сравнению с предыдущим кварталом.
Wells Fargo также отметил, что акции Spotify, по-видимому, недостаточно представлены в портфелях долгосрочных инвесторов (LO), что предполагает возможность увеличения институционального владения акциями.
В других недавних новостях Spotify Technology SA стала предметом нескольких аналитических заметок. BofA Securities подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Spotify, ожидая, что выручка компании в третьем квартале немного превысит собственный прогноз в 4,04 млрд евро. Фирма также ожидает, что валовая маржа компании будет соответствовать прогнозу в 30,2%, а количество ежемесячных активных пользователей (MAU) достигнет 639 млн. Jefferies, CFRA и Pivotal Research также сохранили рейтинг "Покупать", в то время как KeyBanc сохранил рейтинг "Выше рынка".
Результаты Spotify за второй квартал показали рост выручки от премиум-подписок на 21% в годовом исчислении, увеличив общее количество MAU на 14 млн до 626 млн. CFRA прогнозирует прибыль на акцию в размере 1,78 доллара и выручку в 4,0 млрд долларов или более для третьего квартала 2024 года Spotify. Несколько финансовых фирм скорректировали свои целевые цены для Spotify, включая Jefferies, CFRA, Pivotal Research и KeyBanc.
Недавно Spotify участвовала в обсуждениях регуляторной среды Европейского Союза для искусственного интеллекта с открытым исходным кодом. Генеральные директора Spotify и Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms Inc. выразили обеспокоенность по поводу потенциального сдерживания инноваций из-за сложных и фрагментированных правил.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Spotify соответствуют оптимистичному прогнозу Wells Fargo. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Spotify остается сильным, увеличившись на 19,83% в последнем квартале. Эта траектория роста поддерживает ожидания аналитиков относительно хороших результатов в третьем квартале.
Прибыльность компании также улучшается, о чем свидетельствует положительный рост EBITDA на 205,35% за последние двенадцать месяцев. Это соответствует акценту Wells Fargo на улучшении прибыльности Spotify и ее позиции в отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Spotify в этом году, и компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эти факторы подкрепляют позитивное мнение, выраженное в анализе Wells Fargo.
Результаты акций Spotify были впечатляющими: общая доходность за год составила 142,54%, а с начала года - 99,43%. Эти сильные рыночные показатели поддерживают рейтинг "выше рынка" от Wells Fargo и свидетельствуют о том, что инвесторы признают потенциал компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе финансового положения и рыночной позиции Spotify, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный анализ сильных сторон компании и потенциальных проблем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.