В четверг Wells Fargo скорректировал свой прогноз по Chart Industries (NYSE:GTLS), снизив целевую цену с 151 до 146 долларов, при этом сохранив рейтинг "выше рынка" для акций компании. Пересмотр отражает умеренное снижение ожиданий роста выручки на третий квартал 2024 года. Фирма отметила, что сезонные тенденции могут привести к более слабому третьему кварталу, но ожидает более сильный четвертый квартал в 2024 году.
Аналитик Wells Fargo упомянул, что корректировки были частью изменений в их моделировании, подчеркнув немного менее robust рост выручки, чем прогнозировалось ранее на третий квартал 2024 года. Несмотря на эти корректировки, прогнозы фирмы по прибыли на акцию (EPS) Chart Industries на 2024 и 2025 годы остаются лишь на 3% ниже консенсуса. Однако их оценка на 2026 год примерно на 2% выше консенсуса.
Обновленная целевая цена в 146 долларов получена путем применения множителя 7,0 к прогнозу фирмы по EBITDA на 2026 год. Это изменение по сравнению с предыдущей целевой ценой, которая была основана на множителе 8,0 к прогнозу EBITDA на 2025 год. Аналитик подчеркнул, что среднесрочный прогноз для Chart Industries остается неизменным.
Chart Industries подтвердила свои среднесрочные финансовые цели во время инвесторской конференции 4 сентября 2024 года. Прогнозы компании включают двузначный органический рост выручки до 2026 года, с валовой маржой в середине 30% диапазона на 2026 год, и совокупным годовым темпом роста (CAGR) скорректированной разводненной прибыли на акцию в середине 40% диапазона. Фирма также ожидает коэффициент конверсии свободного денежного потока (FCF) на уровне 95-100% и рентабельность инвестированного капитала (ROIC) в середине подросткового диапазона, включая рост выручки на 10% год к году в 2025 году.
Аналитик заключил, что Chart Industries готова генерировать значительный свободный денежный поток, что должно способствовать сокращению долга. Эта финансовая эффективность считается ключевой в поддержке рейтинга "выше рынка", присвоенного акциям компании.
В других недавних новостях, Chart Industries столкнулась с серией корректировок финансовых прогнозов от различных аналитических фирм. JPMorgan пересмотрел целевую цену компании с 150,00 до 145,00 долларов, ссылаясь на умеренные ожидания на вторую половину 2024 года. Фирма ожидает, что выручка Chart Industries в третьем квартале достигнет 1,09 млрд долларов, что ниже предыдущих оценок. Несмотря на это, ожидается, что Chart Industries сохранит robust маржу, при этом прогноз JPMorgan по EBITDA компании на третий квартал составляет 266 млн долларов.
Morgan Stanley повысил рейтинг Chart Industries с "равновесного" до "выше рынка" и установил целевую цену в 175 долларов, признавая фокус компании на секторах, менее зависимых от нефти. Фирма также отметила слияние компании с Howden, которое способствовало стабильности и потенциалу роста портфеля Chart Industries.
Stifel сохранил рейтинг "покупать" для Chart Industries, несмотря на снижение прогноза из-за задержек в признании выручки. Фирма также отметила начало проекта Venture Global's CP2 LNG, который, как ожидается, улучшит денежные потоки Chart Industries в оставшейся части года.
Citi, с другой стороны, снизил целевую цену для Chart Industries с 210 до 190 долларов из-за проблем с конверсией портфеля заказов. Несмотря на это, фирма сохранила рейтинг "покупать". Эти корректировки последовали после того, как прибыль Chart Industries за второй квартал не оправдала ожиданий, что привело к снижению прогноза EBITDA на весь 2024 год.
Аналитика InvestingPro
Финансовый ландшафт Chart Industries, раскрытый данными InvestingPro, предоставляет дополнительный контекст к анализу Wells Fargo. Рыночная капитализация компании составляет 4,29 млрд долларов, с коэффициентом P/E 35,15 (скорректированным за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года). Этот показатель оценки соответствует подсказке InvestingPro, указывающей на то, что GTLS "торгуется с высоким мультипликатором прибыли", что инвесторам следует учитывать в свете корректировки целевой цены Wells Fargo.
Рост выручки компании является выдающимся показателем, с увеличением на 70,25% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот robust рост поддерживает сохраненный Wells Fargo рейтинг "выше рынка" и соответствует подсказке InvestingPro о том, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году". Кроме того, рост EBITDA на 118,86% за тот же период подчеркивает сильные финансовые показатели компании, потенциально оправдывая оптимистичный среднесрочный прогноз, обсуждаемый в статье.
Однако инвесторам следует отметить, что цена акций значительно упала за последние три месяца, с общей доходностью -17,42%. Эта недавняя динамика может отражать реакцию рынка на более мягкие ожидания по третьему кварталу, упомянутые Wells Fargo.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных подсказок для Chart Industries, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее позицию на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.