Bank of America Securities обновил свой прогноз по RPM International (NYSE: RPM), повысив целевую цену до 122,00 долларов с предыдущих 108,00 долларов.
Несмотря на повышение целевой цены, фирма сохранила рейтинг "Хуже рынка" для акций компании. Корректировка последовала после того, как прибыль на акцию RPM International за четвертый финансовый квартал составила 1,84 доллара, что превысило как оценку Bank of America Securities в 1,75 доллара, так и консенсус-прогноз в 1,74 доллара.
Рост прибыли RPM International был обусловлен значительным сокращением себестоимости проданных товаров (COGS) на 4% и умеренным снижением коммерческих, общих и административных расходов (SG&A) на 1%.
Эти сокращения способствовали росту прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) в середине однозначного диапазона, несмотря на снижение продаж на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Органические продажи компании показали чуть меньшее снижение - на 1%.
Снижение себестоимости проданных товаров частично объясняется снижением цен на сырье, но большая часть пришлась на инициативы по повышению производительности в рамках трехлетней программы MAP 2025, а также на влияние снижения объемов продаж, которые упали на 1,5% по сравнению с прошлым годом. RPM International также сообщила о консолидации 13 объектов в другие места в течение квартала, при этом четыре консолидации уже завершены.
Дополнительное ослабление показателей выручки в основном объясняется более слабыми потребительскими рынками и рынками жилья, что привело к сокращению запасов. Это особенно затронуло сегмент потребительских товаров, где продажи снизились на 6% по сравнению с прошлым годом, и сегмент производительности, где наблюдалось снижение на 2%.
В специализированном сегменте также наблюдалось снижение продаж на 4%, в основном из-за слабости специализированных производителей оригинального оборудования (OEM) и высоких запасов у клиентов в сфере восстановления после стихийных бедствий. Однако в строительном сегменте наблюдался рост продаж на 1% по сравнению с прошлым годом, обусловленный спросом на высокоэффективные продукты, включая комплексные кровельные и стеновые системы.
Осторожная позиция Bank of America Securities в отношении RPM International была обусловлена сложными конечными рынками компании. Однако фирма признала, что недооценила успех RPM в повышении производительности, как заявил аналитик: "Наш осторожный взгляд на RPM был обусловлен их сложными конечными рынками, но мы недооценили успех компании в повышении производительности".
Среди других недавних новостей RPM International пережила ряд значительных событий. Недавние финансовые показатели компании продемонстрировали устойчивый квартал с улучшенной маржинальностью, что объясняется инициативой MAP 2025 и ростом прибыли на акцию за счет сокращения долга. Примечательно, что RPM International сообщила о сильных квартальных доходах с ростом прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) в середине однозначного диапазона по сравнению с прошлым годом, превзойдя предыдущую оценку Mizuho Securities.
Что касается корректировок аналитиков, BMO Capital повысил целевую цену акций до 149 долларов с предыдущих 139 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Аналогичным образом, Wells Fargo пересмотрел свою оценку прибыли на акцию (EPS) для RPM International на второй финансовый квартал 2025 года, отметив рост на 9% по сравнению с прошлым годом. RBC Capital Markets также скорректировал целевую цену для RPM International до 126,00 долларов со 120,00 долларов и сохранил рейтинг "Соответствует сектору" для акций.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели RPM International и обновленный прогноз Bank of America Securities можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro в реальном времени. Несмотря на проблемы на конечных рынках, отмеченные Bank of America, финансовые показатели RPM демонстрируют устойчивость и долгосрочную стабильность.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация RPM составляет 16,44 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 25,16. Эта оценка подтверждается стабильной прибыльностью компании, о чем свидетельствует совет InvestingPro, указывающий на то, что RPM была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Более того, финансовое состояние компании выглядит устойчивым, поскольку ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Приверженность RPM доходности акционеров заслуживает внимания. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания выплачивала дивиденды в течение впечатляющих 52 лет подряд, демонстрируя стабильные финансовые показатели. Это подтверждается дивидендной доходностью в 1,44% и темпом роста дивидендов в 9,52% за последние двенадцать месяцев.
Недавние показатели акций компании были сильными: общая доходность цены за последние три месяца составила 19,49%, а за последний год - 39,95%. Это согласуется с еще одним советом InvestingPro, предполагающим, что RPM показала сильную доходность за последние три месяца и торгуется вблизи своего 52-недельного максимума.
Хотя Bank of America Securities сохраняет рейтинг "Хуже рынка", стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по RPM, предоставляя более полное представление о перспективах компании. Инвесторы, ищущие более глубокий анализ, могут найти ценность в изучении этих дополнительных сведений на платформе InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.