В четверг TD Cowen скорректировала свой прогноз по акциям Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK), снизив целевую цену до 50 долларов с предыдущих 52 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Корректировка происходит накануне отчета авиакомпании о прибыли за третий квартал, ожидаемого в конце следующей недели, начиная с 13 октября 2024 года.
Аналитик фирмы сослался на обновления квартальных оценок, включающие "переходный период HA", и изменения в финансовой модели для представления проформы показателей авиакомпании после слияния. Анализ предполагает, что сделка может быть примерно на 30% разводняющей для скорректированной прибыли на акцию (EPS) в 2025 финансовом году, но может стать примерно на 7% аккретивной для скорректированной EPS в 2026 финансовом году.
По словам аналитика, долгосрочная синергия от слияния является движущим фактором позитивного прогноза, несмотря на снижение целевой цены. Новая цель основана на оценке в 4,2 раза прогнозируемого на 2025 финансовый год показателя стоимости предприятия к EBITDAR (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и затрат на реструктуризацию или аренду).
В отчете подчеркивается уверенность фирмы в долгосрочном потенциале авиакомпании, даже с учетом краткосрочных финансовых последствий слияния. Ожидания аналитика заключаются в том, что интеграция авиакомпаний принесет положительные результаты после начального периода адаптации.
Инвесторы и наблюдатели рынка теперь с нетерпением ждут предстоящего отчета о прибылях, который даст дополнительное представление о финансовом здоровье Alaska Air и прогрессе интеграции после слияния, а также о траектории компании к реализации ожидаемой синергии.
В других недавних новостях, Alaska Air Group предприняла значительные шаги в своих финансовых и операционных начинаниях. Компания запустила финансовую инициативу на 1,5 млрд долларов, обеспеченную программой лояльности клиентов. Ожидается, что средства от этого будут использованы для погашения долгов от слияния с Hawaiian Airlines и для общих корпоративных целей.
Слияние с Hawaiian Airlines, сделка стоимостью 1,9 млрд долларов, было завершено, создав организацию, которая будет продолжать работать независимо до получения единого сертификата эксплуатанта от Федерального управления гражданской авиации. Это позволит авиакомпаниям функционировать как единому перевозчику, предлагая почти 1 500 ежедневных рейсов с флотом из 350 самолетов и штатом более 33 000 сотрудников.
Кроме того, TD Cowen сохранила рейтинг "Покупать" для акций Alaska Air и повысила целевую цену до 52,00 долларов после обновленного финансового прогноза компании на третий квартал 2024 года. Прогноз предполагает прибыль на акцию в диапазоне от 2,15 до 2,25 долларов.
Кроме того, Alaska Air Group сообщила о сильных результатах второго квартала с чистой прибылью по GAAP в размере 220 млн долларов и скорректированной чистой прибылью в 327 млн долларов. Наконец, компания объявила о новых назначениях в своем грузовом подразделении, направленных на укрепление операций после слияния. Это последние события в компании.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen по Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. По последним доступным данным, рыночная капитализация Alaska Air составляет 5,57 млрд долларов, при коэффициенте цена/прибыль (P/E) 24,81. Однако скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года значительно ниже - 11,62, что предполагает, что акции могут быть оценены более привлекательно, чем кажется на первый взгляд.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, что соответствует прогнозу аналитика о потенциальном увеличении прибыли на акцию к 2026 финансовому году. Кроме того, коэффициент PEG компании, равный 0,58, указывает на то, что акции торгуются при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что может рассматриваться как положительный знак для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Стоит отметить, что хотя Alaska Air показала сильную доходность за последний месяц с ростом цены на 23,04%, RSI предполагает, что акции могут находиться в зоне перекупленности. Это может быть важно для инвесторов, учитывая предстоящий отчет о прибылях и продолжающийся процесс интеграции после слияния.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Alaska Air Group, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.