В четверг Deutsche Bank повысил целевую цену акций TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) до 1 577 долларов с предыдущего уровня в 1 524 доллара. Банк сохранил рейтинг "Покупать" для этих акций. Корректировка связана с тем, что аналитик банка ожидает, что скорректированный показатель EBITDA TransDigm за четвертый квартал немного превысит общий консенсус рынка, оценивая его в 1 139 млн долларов по сравнению с 1 135 млн долларов, ожидаемых рынком.
Аналитик предполагает, что EBITDA может приблизиться к 1 160 млн долларов, в основном из-за менее консервативного сценария в отношении последовательной динамики маржи. Мнение о том, что TransDigm может показать умеренное превышение прогноза по EBITDA на 2025 год, основано на текущих рыночных ожиданиях, которые учитывают только расширение маржи на 30 базисных пунктов в годовом исчислении на 2025 год. Это несмотря на то, что компания движется к расширению маржи более чем на 100 базисных пунктов в 2024 году и положительные признаки в отношении возможностей ценообразования на оригинальное оборудование (OE).
Динамика акций TransDigm была примечательной, с ростом более чем на 40% с начала года. Этот рост в значительной степени объясняется существенным расширением мультипликаторов. Несмотря на этот значительный рост, аналитик отмечает, что корректировки прогнозов EBITDA остаются положительными, и импульс роста акций, похоже, продолжает свою восходящую траекторию.
Позитивный настрой аналитика в отношении финансового отчета компании отражает уверенность в перспективах роста TransDigm и операционной эффективности. Ожидание благоприятного прогноза по EBITDA на 2025 год рассматривается как признак сильного позиционирования компании и потенциала для дальнейшего финансового успеха.
В других недавних новостях, TransDigm Group Incorporated объявила о специальных денежных дивидендах в размере 75,00 долларов на акцию, а также о привлечении нового долга на сумму 3 млрд долларов. Сильные результаты третьего квартала компании также показали рекордно высокую маржу в 53,3% и органический рост на 15%. В ответ на эти события JPMorgan повысил целевую цену TransDigm до 1 435,00 долларов, сохранив рейтинг "Нейтрально" для акций. Аналогично, KeyBanc сохранил рейтинг "Лучше рынка", а Jefferies сохранил рейтинг "Покупать", хотя и с пересмотренной целевой ценой в 1 515 долларов.
TransDigm также планирует выпуск долговых обязательств на сумму 3 млрд долларов для финансирования специальных денежных дивидендов акционерам, оцениваемых в диапазоне от 3,5 до 4,5 млрд долларов. Этот стратегический финансовый маневр происходит на фоне восстановления аэрокосмической отрасли после пандемии.
Сильные показатели компании частично объясняются сектором коммерческого вторичного рынка, где ожидается, что она выиграет от более легких сравнений по грузоперевозкам и необходимости обслуживания стареющего парка самолетов. Несмотря на более медленное, чем ожидалось, увеличение темпов производства самолетов Boeing MAX и примерное снижение на 8% в подсегменте грузоперевозок, рост выручки TransDigm остается сильным, завершив квартал с балансом денежных средств почти в 3,4 млрд долларов.
Аналитика InvestingPro
Сильные рыночные показатели TransDigm Group, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Акции компании показали высокую доходность за последний год и в настоящее время торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что соответствует наблюдениям аналитика о восходящей траектории.
Советы InvestingPro показывают, что TransDigm работает с впечатляющей валовой прибылью и была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Эти факторы, вероятно, способствуют позитивному прогнозу аналитика относительно показателей EBITDA компании. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о прочном финансовом положении, которое может поддержать дальнейший рост.
Стоит отметить, что, хотя TransDigm показала сильные результаты, она торгуется при высоких мультипликаторах прибыли и EBITDA. Это соответствует упоминанию в статье о значительном расширении мультипликаторов, способствующем росту акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по TransDigm Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.