В четверг Barclays обновил свой прогноз по Targa Resources Corp (NYSE:TRGP), повысив целевую цену до 155 долларов с предыдущих 138 долларов, сохранив при этом рейтинг "Overweight" для акций. Обновление отражает позитивный взгляд на сегмент сбора и переработки (G&P) компании, который, как ожидается, продемонстрирует устойчивый и стабильный рост. Считается, что показатели этого сегмента защищены от рисков снижения цен на сырьевые товары благодаря наличию минимальных уровней комиссий в контрактах.
Согласно Barclays, ожидается, что сегмент G&P покажет скорректированную EBIT в размере 578 миллионов долларов за третий квартал 2024 года. Этот прогноз подкрепляется значительным ростом объемов поступлений в Пермском бассейне. С конца 2023 года до конца 2024 года Barclays прогнозирует рост этих объемов на уровне низких двузначных чисел. Отмечается, что около 90% объемов G&P Targa Resources обеспечены соглашениями на основе комиссий или имеют минимальные уровни комиссий, что обеспечило компании минимальную подверженность влиянию низких цен на газ Waha, которые сохранялись в течение квартала.
Кроме того, ожидается, что Targa Resources воспользовалась возможностями оптимизации, связанными со слабыми ценами на газ Waha. В перспективе компания планирует начать эксплуатацию завода Greenwood II мощностью 275 миллионов кубических футов в день (mmcf/d) в начале четвертого квартала 2024 года. Ожидается, что это значительно увеличит объемы G&P.
Прогноз для Targa Resources распространяется на второй квартал 2025 года, когда ожидается ввод в эксплуатацию объекта Bull Moose, также мощностью 275 mmcf/d, в бассейне Делавэр. После 2025 года Barclays прогнозирует, что непрерывный рост объемов и дополнительные будущие перерабатывающие заводы в Пермском бассейне, вероятно, обеспечат стабильный поток объемов в интегрированную систему природного газового конденсата (NGL) Targa Resources.
В других недавних новостях Targa Resources предприняла значительные финансовые шаги. Компания недавно выпустила старшие облигации на сумму 1 миллиард долларов со ставкой 5,5% со сроком погашения в 2035 году, средства от которых предназначены для различных корпоративных целей, включая погашение долга. Это происходит после успешного продления кредитной линии Targa до августа 2025 года, обеспечивая постоянный доступ к капиталу для удовлетворения потребностей в оборотном капитале.
Citi и RBC Capital сохранили свои положительные рейтинги для Targa Resources, подчеркивая стратегию роста компании и устойчивое финансовое здоровье соответственно. Citi прогнозирует EBITDA Targa за третий квартал в размере 1,02 миллиарда долларов, что немного выше среднего прогноза рынка, основываясь на продолжающейся реализации компанией своей стратегии роста. RBC Capital отметил усиление активности Targa по выкупу акций и ожидаемый переход к положительному свободному денежному потоку как положительные индикаторы.
Помимо этих финансовых событий, Targa также объявила об операционных достижениях. Компания сообщила о рекордном втором квартале 2024 года с рекордной скорректированной EBITDA в размере 984 миллионов долларов, в основном за счет увеличения объемов в активах Пермского бассейна. Targa также назначила Уилла Байерса новым финансовым директором и объявила о своем участии в совместном предприятии по трубопроводу Blackcomb.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели и позитивный прогноз Targa Resources Corp (NYSE:TRGP), отмеченные Barclays, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 33,57 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в энергетическом секторе.
Данные InvestingPro показывают, что Targa Resources продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты, с устойчивой выручкой в 16,26 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это согласуется с позитивным взглядом Barclays на сегмент сбора и переработки компании и его потенциал для стабильного роста.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны для содержания статьи:
1. Targa Resources повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, что может указывать на уверенность руководства в финансовой стабильности и перспективах роста компании.
2. Акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что отражает оптимизм инвесторов, соответствующий повышенной целевой цене Barclays.
Эти выводы дополняют анализ Barclays устойчивого сегмента G&P Targa и его потенциала роста в Пермском бассейне. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Targa Resources, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.