Guggenheim подтвердила рейтинг "Покупать" для Liberty Formula One (NASDAQ:FWONK) с неизменной целевой ценой в 90,00 долларов, выражая оптимизм в отношении предстоящего продления медиаправ компании в США. Прогнозы Guggenheim предполагают значительное увеличение среднегодовой стоимости (AAV) медиаправ Formula One в США с текущих 85 миллионов долларов до примерно 135 миллионов долларов.
Позитивный прогноз фирмы основан на нескольких факторах, включая стабильные и значительно улучшенные тенденции рейтингов на протяжении нескольких лет, сильный рынок спортивных прав в США с высоким спросом, особенно со стороны технологических компаний, и ценность, которую предлагает Formula One.
Несмотря на опасения по поводу готовности Disney увеличить свои инвестиции, Guggenheim отмечает потенциальный интерес со стороны крупных стриминговых платформ, таких как Amazon, Netflix и Apple, выделяя Amazon и Netflix как особенно подходящих партнеров из-за их обширного охвата в США, растущих спортивных портфолио и мощных рекламных возможностей, которые могли бы поддержать переход Formula One от ESPN.
Оценка Liberty Formula One остается неизменной, с сохранением рейтинга "Покупать" как для акций FWONK, так и для FWONA, при этом целевая цена последних составляет 84 доллара. Целевые цены основаны на мультипликаторе EV/EBITDA 23x на 2025 год, отражая уникальную ценность премиальных спортивных активов, стабильные денежные потоки от живых мероприятий, низкую капиталоемкость и значительные возможности роста в ключевых областях доходов, таких как продвижение гонок, трансляции и реклама/спонсорство.
Guggenheim считает, что Formula One хорошо позиционирована для обеспечения привлекательной доходности для акционеров и удовлетворения потребностей страстной глобальной фанатской базы, оцениваемой в полмиллиарда человек. Разница между целевыми ценами акций FWONA и FWONK представляет собой историческое среднее значение, что указывает на последовательный подход фирмы к оценке.
В других недавних новостях, Liberty Media Corporation и Sirius XM Holdings Inc. объявили о заключительных этапах своей запланированной реорганизации, которая завершится слиянием с образованием новой публичной компании, работающей под брендом Sirius XM.
Эта реорганизация направлена на упрощение корпоративной структуры и создание самостоятельной компании, предлагающей разнообразный микс живых, по запросу и курируемых аудиоразвлечений. Параллельно Liberty Media Corporation проводит публичное размещение более 10 миллионов акций для финансирования предполагаемого приобретения Dorna Sports, владельца коммерческих прав на мотоциклетную гоночную серию MotoGP.
Ожидается, что приобретение будет завершено к концу 2024 года, при этом все необходимые нормативные документы уже поданы. Тем временем Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Liberty Media Corp-Liberty Formula One, сохранив целевую цену на уровне 77,00 долларов.
В недавнем отчете о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года SiriusXM сохранила устойчивое финансовое положение, а Formula One Group, дочерняя компания Liberty Media, продемонстрировала рост выручки на 29% и увеличение OIBDA на 35%.
Как всегда, инвесторам и акционерам рекомендуется ознакомиться с соответствующими документами и заявлениями, предоставленными Liberty Media и Sirius XM, для получения дополнительной информации.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Guggenheim относительно Liberty Formula One, данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные финансовые показатели. Рыночная капитализация компании составляет 18,03 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 64,72, что указывает на готовность инвесторов платить премию за перспективы будущего роста. Это согласуется с позитивным взглядом Guggenheim на предстоящее продление медиаправ в США.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Liberty Formula One торгуются вблизи 52-недельного максимума, что подтверждает уверенность рынка в будущих показателях компании. Кроме того, компания продемонстрировала сильный рост выручки - на 43,43% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что поддерживает прогноз Guggenheim о повышении стоимости медиаправ.
Стоит отметить, что хотя компания прибыльна и обеспечила высокую доходность за последнее десятилетие, она не выплачивает дивиденды акционерам. Это говорит о том, что Liberty Formula One реинвестирует свою прибыль для дальнейшего роста, что может быть выгодно, поскольку она исследует новые возможности на рынке спортивных прав в США.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Liberty Formula One.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.