В четверг JMP Securities сохранила рейтинг "соответствие рынку" для акций Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), ожидая потенциальных стратегических изменений под новым руководством. Ожидается, что фитнес-компания объявит о назначении нового генерального директора к следующему отчету о доходах, запланированному примерно через месяц. Аналитики JMP Securities прогнозируют, что новый CEO может инициировать повышение цен на подписку, дополнительное сокращение расходов и меры по погашению долга.
Временная управленческая команда Peloton воздерживалась от значительных постоянных изменений, предпочитая оставить стратегические решения будущему генеральному директору. Аналитики ожидают, что после назначения нового CEO будут приняты четкие меры, такие как повышение цен на подписку, офшоринг и решения по распределению капитала для повышения прибыльности. В результате JMP Securities повысила свой прогноз EBITDA для Peloton на 2026 финансовый год на 15%.
Несмотря на такие проблемы, как насыщенный спрос, Peloton продемонстрировала значительный прогресс в повышении прибыльности и генерации свободного денежного потока. Предложения компании в сфере подключенного фитнеса по-прежнему считаются одними из лучших в отрасли. Аналитики отмечают позитивный прогноз по сокращению долга Peloton, прогнозируя возможность снижения чистого долга до менее 100 миллионов долларов к 2027 финансовому году.
Однако рейтинг "соответствие рынку" сохраняется, поскольку существуют опасения, что мультипликаторы оценки могут оставаться ограниченными до тех пор, пока не произойдет возобновление роста числа подписчиков. Прогнозы предполагают потенциальные потери подписчиков для Peloton в 2025 и 2026 финансовых годах, что умеряет оптимизм в отношении финансового управления и стратегического направления компании.
В других недавних новостях, Peloton Interactive сообщила о финансовых результатах за четвертый финансовый квартал, превысивших ожидания, включая более высокие доходы и скорректированную EBITDA. Эта положительная финансовая траектория привела к тому, что аналитические фирмы Baird и TD Cowen повысили свои целевые цены для компании. BMO Capital Markets сохранила рейтинг "соответствие рынку" для Peloton после позитивных обсуждений с ключевыми руководителями о достижении устойчивой прибыльности и изучении возможностей роста.
Citi также сохранила нейтральную позицию по отношению к Peloton, ссылаясь на стратегические шаги компании в направлении устойчивой прибыльности и процесс реструктуризации на 200 миллионов долларов. Несмотря на чистое снижение количества платных подписчиков на подключенный фитнес, Peloton превзошла ожидания по платным подпискам на приложения. Однако прогнозы компании по выручке на 2025 финансовый год оказались немного ниже оценок из-за ожидаемого снижения продаж оборудования.
Компания находится на заключительном этапе выбора нового генерального директора, что является важным шагом в расширении присутствия бренда и охвата рынка. Управленческая команда Peloton сосредоточена на оптимизации структуры затрат в условиях динамичной рыночной среды и на расширении привлекательности Peloton для привлечения новых клиентов в свою экосистему фитнес-продуктов и услуг. Эти события отражают стремление компании к достижению своих финансовых целей и поддержанию финансового здоровья.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовой ситуации и рыночных показателей Peloton. Несмотря на проблемы, упомянутые в статье, Peloton показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 37,09%. Это соответствует позитивному прогнозу относительно потенциальных стратегических изменений под новым руководством.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ликвидные активы Peloton превышают краткосрочные обязательства, что может поддержать усилия компании по сокращению долга, упомянутые в статье. Однако важно отметить, что Peloton в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -3,59 за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года.
Эти выводы дополняют обсуждение в статье финансового управления и стратегического направления Peloton. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Peloton, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.