В четверг Wells Fargo подтвердил рейтинг "Overweight" для акций Humana Inc . (NYSE:HUM) с неизменной целевой ценой в 387,00 долларов. Анализ Medicare Plan Finder, проведенный фирмой, указывает на потенциальные риски для контрактов Humana, идентифицированных как H5216, H5619, H6622, H0028 и H5525. Эта оценка основана на возможности того, что функциональность фильтрации Plan Finder может отражать фактические результаты.
Анализ предполагает, что около 513 000 участников, зарегистрированных в контрактах Group Medicare Advantage (MA), могут быть затронуты, потенциально снижая процент регистраций в планах с рейтингом 4 звезды или выше до примерно 33%. С финансовой точки зрения, если не будут предприняты никакие действия для решения проблемы, Humana может столкнуться с потенциальным снижением выручки примерно на 2,9 млрд долларов, что может привести к влиянию на прибыль на акцию (EPS) в размере 18,93 долларов.
В сценарии, где Humana успешно переводит своих участников Group MA из контрактов с риском, которые составляют 8,3% от общего числа регистраций в MA, предполагаемое снижение выручки будет немного меньше - 2,6 млрд долларов, с влиянием на EPS в размере 16,65 долларов. Однако фирма подчеркивает, что видимость ситуации ограничена, и фактическое влияние на акции Humana и сроки восстановления маржи Medicare Advantage остаются неопределенными до тех пор, пока не станет доступно больше информации для проверки предварительных данных и их последствий.
В других недавних новостях Humana Inc. наблюдались значительные события. Предложения компании по Medicare Advantage на 2025 год вызвали обеспокоенность рынка из-за предполагаемых проблем со стратегией ценообразования, согласно анализу Bernstein. Кроме того, Humana испытала резкое снижение рейтингов Medicare Star, упав с 94% участников в планах с рейтингом выше 4 звезд до всего 25%. Это в значительной степени связано с тем, что контракт Humana H5216, представляющий примерно 45% участников Medicare Advantage компании, упал до рейтинга 3,5 звезды с 4,5 звезд.
В ответ на это BofA Securities понизил рейтинг Humana с "Buy" до "Underperform", ссылаясь на ожидаемое влияние на выручку из-за сокращения бонусных выплат от Medicare. Однако Barclays и TD Cowen сохранили свои рейтинги "Overweight" и "Buy" соответственно. Leerink Partners понизил рейтинг акций Humana с "Outperform" до "Market Perform" из-за опасений по поводу будущих показателей, вызванных более низкими рейтингами звезд.
Evolent Health, значительный клиент, обеспечивающий 21,8% выручки во втором квартале 2024 года, может быть затронут этими обновлениями. Несмотря на потенциальное влияние, JPMorgan сохранил рейтинг "Overweight" и целевую цену в 45,00 долларов для Evolent Health, указывая, что плата компании за управление специализированной помощью в контрактах Medicare Advantage вряд ли будет затронута. Эти события подчеркивают меняющийся ландшафт для Humana и ее заинтересованных сторон.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Humana. Несмотря на рейтинг "Overweight" от Wells Fargo, акции Humana испытали значительное давление, снизившись на 21,04% за последнюю неделю и на 32,01% за последний месяц. Это соответствует подсказке InvestingPro, предполагающей, что акции "сильно упали за последнюю неделю".
Рыночная капитализация компании составляет 29,68 млрд долларов, при коэффициенте P/E 17,6. Выручка Humana за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 112,04 млрд долларов, показав рост на 13,48%. Этот устойчивый рост выручки, в сочетании с подсказкой InvestingPro о том, что Humana является "видным игроком в индустрии поставщиков медицинских услуг", указывает на сильную рыночную позицию компании, несмотря на текущие проблемы.
Подсказка InvestingPro отмечает, что Humana "имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе", что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания преодолевает потенциальные проблемы с выручкой, обсуждаемые в статье. Кроме того, Humana выплачивает дивиденды на протяжении 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходам акционеров даже в сложные времена.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных подсказок для Humana, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.