В четверг Citi повысила рейтинг акций EQT Corp. (NYSE:EQT), крупнейшего производителя природного газа в США, с "нейтрального" до "покупать", увеличив целевую цену с 37 до 44 долларов. Это решение принято на фоне ожиданий ужесточения газового рынка США к 2025 году, согласно данным Citi Commodities.
Повышение рейтинга отражает позитивный прогноз для низкозатратных производителей в энергетическом секторе, при этом EQT Corp. имеет возможность извлечь выгоду из нескольких катализаторов. Citi ожидает, что EQT будет расти за счет продажи активов и сокращения долга в краткосрочной перспективе, а также улучшения базовых темпов снижения добычи и снижения капитальных затрат на обслуживание в долгосрочной перспективе.
Анализ Citi предполагает, что даже небольшое перераспределение рыночного капитала от крупных нефтяных компаний, за исключением международных нефтяных компаний (IOC), к меньшему числу крупных американских газовых акций может оказать значительное влияние. При рыночной капитализации американских газовых компаний менее 40 миллиардов долларов, переход от более крупной рыночной капитализации нефтяных компаний в 325 миллиардов долларов может быть значимым для таких компаний, как EQT.
Финансовая фирма также указывает на потенциал EQT для высокой конверсии денежных средств, учитывая ее масштаб в отрасли. Citi считает, что EQT способна торговаться с доходностью свободного денежного потока 8% на основе нормализованных цен на газ, которые прогнозируются на уровне около 3,50 долларов.
Это повышение рейтинга и корректировка целевой цены Citi отражают более широкое мнение о том, что, несмотря на потенциальное ослабление нефтяных фундаментальных показателей и продолжающиеся геополитические риски, определенные сегменты энергетического рынка, особенно те, которые связаны с низкозатратными производителями газа, готовы к росту. Стратегическая позиция EQT Corp. в этом сегменте рынка, по-видимому, соответствует критериям Citi для акций с сильным потенциалом роста.
В других недавних новостях, EQT Corporation объявила о значительном сокращении рабочей силы после приобретения Equitrans Midstream Corporation. Этот шаг является частью процесса интеграции и, как ожидается, приведет к сокращению 15% штата сотрудников компании. Это сокращение приведет к расходам до налогообложения в размере от 165 до 185 миллионов долларов, в основном из-за выходных пособий и пособий при увольнении. Ожидается, что большая часть этих расходов будет отражена в третьем квартале 2024 года.
Действия EQT Corporation направлены на сокращение примерно 80 миллионов долларов ежегодных общих и административных расходов. JPMorgan повысил целевую цену акций EQT Corp, сохранив рейтинг "выше рынка" из-за уверенности в стратегии компании по снижению долговой нагрузки. Фирма ожидает, что EQT успешно завершит продажу своих неоперационных активов по разведке и добыче и регулируемых активов среднего звена к концу года, что принесет около 4,5 миллиардов долларов наличными.
Одновременно Wells Fargo повысил рейтинг акций EQT Corp с "равновесного" до "выше рынка" после успешного слияния с Equitrans и сильных квартальных показателей компании. Piper Sandler скорректировал свою позицию по EQT Corp с "выше рынка" на "нейтральную", отражая изменения в долгосрочных предположениях о ценах на природный газ. В ответ на падение цен на природный газ EQT Corp запланировала стратегическое сокращение добычи примерно на 90 миллиардов кубических футов эквивалента этой осенью. Это последние события для EQT Corporation.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Citi по EQT Corp. (NYSE:EQT), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на сложные рыночные условия, описанные в статье, EQT сохраняет прибыльность за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E 22,08. Это говорит о том, что, хотя компания торгуется с относительно высоким мультипликатором прибыли, она продолжает генерировать прибыль на волатильном энергетическом рынке.
Один из советов InvestingPro указывает, что EQT работает с умеренным уровнем долга, что можно рассматривать как положительный фактор в свете ожиданий Citi по сокращению долга в краткосрочной перспективе. Это согласуется с потенциалом компании для улучшения финансового здоровья и гибкости для использования рыночных возможностей.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что EQT показала сильную доходность за последние пять лет, что подтверждает мнение Citi о потенциале роста компании и ее способности извлекать выгоду из отраслевых тенденций. Этот показатель долгосрочной эффективности может дать дополнительную уверенность инвесторам, рассматривающим EQT как возможность для покупки.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут дополнительно информировать инвестиционные решения относительно EQT Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.