В четверг Citi скорректировала свой прогноз по Cochlear Ltd. (COH:AU) (OTC: CHEOY), повысив рейтинг акций с "Продавать" до "Нейтрально" и увеличив целевую цену с 255,00 AUD до 305,00 AUD. Эта корректировка произошла после того, как акции Cochlear упали более чем на 13% с момента публикации финансовых результатов в августе.
Повышение рейтинга до "Нейтрально" Citi основывает на оценке компании, которая с учетом облачных сервисов составляет примерно 39-кратную прогнозируемую прибыль на 2026 финансовый год, что соответствует долгосрочному среднему значению. Cochlear демонстрирует стабильный рост выручки примерно на 10% в год на протяжении последнего десятилетия.
Citi ожидает, что Cochlear сохранит темпы роста выручки и прибыли, поддерживая чистую маржу на уровне 18%, что соответствует целевому показателю компании. Ожидаемый рост в основном связан с рынком взрослых и пожилых людей, на который приходится около 70% пациентов Cochlear на развитых рынках и который, как ожидается, будет расти двузначными темпами. Ожидается, что рынок детей также будет расширяться, хотя и однозначными темпами.
Прогноз роста подкрепляется постоянными инвестициями Cochlear в продажи и маркетинг, которые составляют около 30% ее выручки. Эти усилия направлены на повышение осведомленности и расширение охвата рынка. Кроме того, значительные инвестиции Cochlear в исследования и разработки (R&D), составляющие около 12% от базы выручки, более чем вдвое превышают инвестиции ближайшего конкурента, что свидетельствует о сильной приверженности инновациям.
Пересмотренная целевая цена в 305,00 AUD получена на основе анализа дисконтированных денежных потоков (DCF), который предполагает, что Cochlear сможет поддерживать траекторию роста в 10% в течение длительного периода, несмотря на отсутствие изменений в прогнозах прибыли на акцию (EPS) компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Cochlear Ltd. (OTC: CHEOY) от Citi, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении компании и рыночных показателях. Рыночная капитализация Cochlear составляет 13,0 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе медицинских устройств. Рост выручки компании на 15,47% за последние двенадцать месяцев соответствует наблюдению Citi о стабильном росте, в то время как высокая валовая маржа в 74,86% подчеркивает ее сильную рыночную позицию.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Cochlear и политику, ориентированную на акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 29 лет подряд и повышает их в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Эта история особенно примечательна, учитывая акцент Citi на долгосрочных перспективах роста Cochlear.
В то время как Citi повышает рейтинг до "Нейтрально" на основе оценки, данные InvestingPro показывают, что Cochlear торгуется с высоким коэффициентом P/E 53,13, что соответствует оценке Citi о премиальной стоимости компании. Этот высокий мультипликатор может быть оправдан сильной рыночной позицией компании и потенциалом роста на рынке взрослых и пожилых людей, как подчеркивается в отчете Citi.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала Cochlear.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.