В четверг CoreCard Corp. (NYSE: CCRD) столкнулась с изменением рейтинга акций, поскольку B.Riley понизила рейтинг компании с "Покупать" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену до 15,00 долларов с предыдущих 19,00 долларов. Изменение оценки отражает опасения по поводу будущих доходов CoreCard, поскольку ее крупный клиент Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS), на долю которого приходится 62% бизнеса CoreCard через обработку данных для Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), по сообщениям, ведет переговоры о передаче портфеля Apple Card компании JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM).
Потенциальная продажа портфеля кредитных карт Goldman Sachs компании JPMorgan Chase создает риск для продления контракта CoreCard. Надежные внутренние возможности JPMorgan по обработке кредитных карт могут привести к тому, что услуги будут управляться внутри компании, что снижает вероятность продления существующего контракта с CoreCard. Хотя у CoreCard еще остается примерно год по соглашению с Goldman, предстоящая сделка вызывает неопределенность относительно будущего контракта.
Несмотря на опасения, CoreCard наблюдает положительный рост доходов от разнообразной базы банков и финтех-компаний, с прогнозируемым увеличением в середине десятых процентов в этом году. Эта диверсификация клиентской базы является значительной сильной стороной компании. Тем не менее, потенциальная потеря бизнеса Apple через Goldman Sachs может существенно повлиять на потенциал прибыли CoreCard.
Прогноз аналитика предполагает, что пока не будет больше ясности в ситуации с Goldman Sachs и Apple Card, акции CoreCard вряд ли достигнут ранее установленной целевой цены в 19,00 долларов. Инвесторы будут внимательно следить за финансовым положением компании и оценкой акций по мере развития ситуации с ее крупнейшим клиентом.
В других недавних новостях, CoreCard Corporation сообщила о снижении общей выручки на 12% по сравнению с прошлым годом, составив 13,8 млн долларов во втором квартале 2024 года. Это было в основном связано с более низкими доходами от лицензий и уменьшением доходов от профессиональных услуг от ее крупнейшего клиента, Goldman Sachs.
Однако доходы CoreCard от профессиональных услуг превзошли ожидания, и компания наблюдает рост выручки на 34%, исключая крупнейшего клиента и другие специфические воздействия. Скорректированная EBITDA за квартал составила 2,5 млн долларов, что меньше по сравнению с 4,8 млн долларов за тот же квартал предыдущего года.
С точки зрения аналитических выводов, операционная маржа CoreCard снизилась до 8% с 17% в прошлом году. Несмотря на спад, компания выкупила акции на сумму 2,1 млн долларов во втором квартале 2024 года. В рамках своих будущих планов CoreCard стремится диверсифицировать источники доходов и снизить зависимость от крупнейшего клиента. На более позитивной ноте, доходы от профессиональных услуг неожиданно превзошли ожидания, что указывает на потенциальную стабильность, и компания успешно привлекла новых клиентов.
Эти недавние события подчеркивают приверженность CoreCard стратегическому росту и диверсификации. Компания также фокусируется на инвестициях в новую платформу Corfinity, которая, как ожидается, будет способствовать долгосрочному росту.
Выводы InvestingPro
CoreCard Corp. (NYSE: CCRD) представляет смешанную финансовую картину согласно последним данным InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 111,46 млн долларов, с коэффициентом P/E 72,34, что указывает на высокий мультипликатор прибыли относительно текущей цены акций. Этот показатель оценки соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что CCRD "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на понижение рейтинга и потенциальную потерю крупного клиента, CoreCard сохраняет сильный баланс. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что может обеспечить финансовую гибкость при навигации неопределенного будущего своего контракта с Goldman Sachs. Кроме того, ликвидные активы компании превышают ее краткосрочные обязательства, что свидетельствует о прочной финансовой позиции в ближайшей перспективе.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 52,43 млн долларов, с ростом выручки -13,66% за тот же период. Это снижение выручки подчеркивает опасения, высказанные в статье о потенциальном влиянии потери бизнеса портфеля Apple Card. Однако стоит отметить, что аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, согласно другому совету InvestingPro.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов для CoreCard Corp., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.