В четверг UBS подтвердил нейтральную позицию по акциям Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), сохранив целевую цену на уровне 1 100,00 датских крон.
Внимание фирмы сосредоточено на предстоящих результатах исследования фазы 3 препарата CagriSema для лечения ожирения, которые ожидаются в четвертом квартале 2024 года и, как предполагается, станут значимым событием для компании. Анализ прогнозирует 70% вероятность положительного исхода, что уже учтено в базовом сценарии.
По мнению UBS, благоприятный результат, соответствующий ожиданиям, может привести к скромному увеличению чистой приведенной стоимости (NPV) Novo Nordisk на 2%, отражая снижение рисков инвестиций. С другой стороны, результаты, превышающие ожидания, могут привести к росту NPV на 8%. Однако в случае разочаровывающих результатов возможно снижение NPV более чем на 9%.
Фирма подчеркнула существенное влияние направления лечения ожирения на оценку Novo Nordisk. Учитывая высокие ожидания от результатов исследования CagriSema, негативный исход может создать асимметричные риски снижения.
UBS предполагает, что цена акций может изменяться на двузначный процент в зависимости от результатов исследования, так как акции обычно реагируют в два-три раза сильнее изменения NPV после объявления результатов клинических исследований.
Рынок ожидает четвертого квартала 2024 года, когда Novo Nordisk должна опубликовать эти ключевые результаты. Исход станет определяющим моментом для компании, так как может значительно повлиять на ее оценку и будущее направления лечения ожирения. Текущий рейтинг и целевая цена UBS отражают осторожный оптимизм, сбалансированный с осознанием потенциальных рисков, связанных с результатами исследования.
Среди других недавних новостей, Novo Nordisk пережила ряд значительных событий. BofA Securities пересмотрела целевую цену акций компании до 1 075,00 датских крон, сохранив рейтинг "Покупать".
Это произошло в ответ на разочаровывающие данные исследований антагониста рецептора CB1 и сдержанные тенденции в общем количестве рецептов на препараты компании Ozempic и Wegovy. Фирма также подчеркнула важность предстоящих данных фазы III для CagriSema, ожидаемых в четвертом квартале 2024 года.
Кроме того, Novo Nordisk внедрила стратегии для смягчения влияния продолжающихся забастовок в портах США, прибегнув к авиаперевозкам для доставки своей продукции. Berenberg сохранил рейтинг "Держать" для Novo Nordisk на фоне опасений по поводу результатов исследования фазы 3 для CagriSema.
Генеральный директор Novo Nordisk Ларс Йоргенсен недавно дал показания перед Комитетом Сената США по здравоохранению, образованию, труду и пенсиям относительно ценообразования на Wegovy и Ozempic. BMO Capital Markets сохранил рейтинг "Лучше рынка" для Novo Nordisk, несмотря на смешанные результаты исследования фазы 2a препарата Monlunabant для снижения веса.
Наконец, иск против закона США, предписывающего переговоры о ценах на лекарства для Medicare, был возобновлен Апелляционным судом 5-го округа США, что потенциально может повлиять на Novo Nordisk, так как ее препарат от диабета Ozempic находится под пристальным вниманием для возможного включения в переговоры о ценах Medicare в 2027 году.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Novo Nordisk предоставляют дополнительный контекст к анализу UBS. Рост выручки компании на 28,15% за последние двенадцать месяцев и значительный рост EBITDA на 36,32% подчеркивают ее устойчивые показатели в фармацевтическом секторе. Это согласуется с акцентом UBS на потенциальном влиянии результатов исследования CagriSema, так как положительные исходы могут еще больше усилить эти уже впечатляющие показатели роста.
Советы InvestingPro подчеркивают позицию Novo Nordisk как "Ведущего игрока в фармацевтической отрасли" и отмечают, что компания была "Прибыльной за последние двенадцать месяцев". Эти факторы подтверждают значимость предстоящих результатов исследования и их потенциальное влияние на рыночную позицию компании.
Однако инвесторам следует отметить, что Novo Nordisk "Торгуется с высоким мультипликатором прибыли" с коэффициентом P/E 38,97, что предполагает, что положительные ожидания могут уже быть учтены в цене акций. Эта высокая оценка может объяснять осторожную нейтральную позицию UBS и подчеркивает потенциал волатильности после объявления результатов исследования.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов по Novo Nordisk, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.