НЬЮ-ЙОРК - New Fortress Energy Inc. (NASDAQ: NFE), глобальная энергетическая инфраструктурная компания, объявила о серии стратегических финансовых сделок, направленных на реструктуризацию своего долга и повышение ликвидности, общая сумма которых составляет около 3 миллиардов долларов после завершения.
Во вторник компания заключила соглашение с некоторыми из своих текущих держателей облигаций, которое, как ожидается, продлит срок погашения ее долгов, а также обеспечит дополнительную операционную ликвидность и финансовую гибкость. Это Соглашение о поддержке сделки описывает план выпуска около 2,6 миллиарда долларов старших обеспеченных облигаций со сроком погашения в 2029 году, которые будут использованы для погашения существующих старших обеспеченных облигаций и частично для обмена на другие существующие облигации.
Компания также запустила публичное размещение своих обыкновенных акций класса A, выпустив 46,3 миллиона акций по цене 8,63 доллара каждая, собрав 400 миллионов долларов. Уэс Иденс, председатель совета директоров и генеральный директор, лично инвестировал около 50 миллионов долларов в это размещение.
Эти финансовые маневры призваны существенно продлить сроки погашения долгов по всему балансу New Fortress Energy. Компания ожидает, что завершение этих сделок обеспечит ей 725 миллионов долларов нового капитала, который, как ожидается, поддержит ее капитальные инициативы и переход к положительному свободному денежному потоку к 2025 году.
Помимо финансовой реструктуризации, New Fortress Energy достигла значительного операционного рубежа с первой полной партией сжиженного природного газа (СПГ) со своего актива Fast LNG, расположенного у побережья Альтамиры, Мексика. Груз был загружен на судно Energos Princess и направляется в Европу, что знаменует собой выход компании на рынок СПГ.
В объявлении были подробно описаны текущие и ожидаемые профили корпоративного долга компании, указывающие на изменения процентных ставок, основных сумм и продления сроков погашения.
Финансовые консультанты Perella Weinberg Partners LP и TPH & Co., а также юридические консультанты Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP для группы держателей облигаций и Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP для компании содействовали проведению сделок.
Завершение этих сделок зависит от определенных условий, и нет гарантии, что они будут завершены в соответствии с планом. Если они не будут завершены, финансовое состояние компании может существенно ухудшиться. Информация основана на заявлении в пресс-релизе.
В других недавних новостях New Fortress Energy стала объектом значительных финансовых событий. Компания оценила публичное размещение более 46 миллионов акций по цене 8,63 доллара за акцию, при этом генеральный директор Уэсли Р. Иденс обязался приобрести почти 6 миллионов акций. Средства от размещения предназначены для общих корпоративных целей. Deutsche Bank понизил рейтинг акций New Fortress Energy с "держать" до "продавать" и снизил целевую цену до 7,60 доллара, в то время как BTIG сохранил рейтинг "покупать", но снизил целевую цену до 15,00 долларов.
New Fortress Energy также внесла изменения в свои кредитные соглашения, внедрив новые финансовые ковенанты и приостановив действие некоторых других. Это включает поддержание минимального баланса ликвидности в размере 50 миллионов долларов на конец каждого месяца и 100 миллионов долларов на конец каждого финансового квартала. Компании запрещено объявлять будущие дивиденды по обыкновенным акциям.
Что касается прибыли, компания сообщила о показателе EBITDA за второй квартал 2024 года в размере 120 миллионов долларов, что не достигло целевого показателя в 275 миллионов долларов из-за задержек в развертывании актива FLNG 1. Однако теперь компания ожидает, что этот актив будет генерировать 500 миллионов долларов годового свободного денежного потока. Несмотря на первоначальную неудачу, компания прогнозирует положительные перспективы с квартальной прибылью в 275 миллионов долларов на оставшуюся часть года и годовым диапазоном EBITDA от 1,4 до 1,5 миллиарда долларов. Это действительно интересные времена для New Fortress Energy.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые маневры New Fortress Energy происходят в критический момент для компании, что отражено в последних данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,25 миллиарда долларов, а коэффициент цена/прибыль - 7,38, что предполагает потенциально недооцененные акции относительно прибыли. Однако это следует рассматривать в контексте финансовых проблем компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что New Fortress Energy "работает со значительной долговой нагрузкой" и "быстро сжигает наличные". Эти выводы тесно связаны с недавними действиями компании по реструктуризации своего долга и привлечению дополнительного капитала. Объявленные NFE сделки на 3 миллиарда долларов, включая выпуск старших обеспеченных облигаций на 2,6 миллиарда долларов и размещение акций на 400 миллионов долларов, похоже, являются прямым ответом на это финансовое давление.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 2,36 миллиарда долларов, а валовая маржа прибыли - 57,56%. Несмотря на эти цифры, еще один совет InvestingPro отмечает, что "ожидается снижение чистой прибыли в этом году", что может объяснить срочность усилий компании по финансовой реструктуризации.
Инвесторам следует отметить, что акции столкнулись со значительными трудностями: данные InvestingPro показывают общую доходность цены за один год -68,41% по последним доступным данным. Эта плохая динамика акций в сочетании с долговой ситуацией компании подчеркивает важность объявленных стратегических финансовых сделок для потенциальной стабилизации финансового положения NFE.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по New Fortress Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.