В среду KeyBanc Capital Markets скорректировала целевую цену акций SEMrush Holdings, Inc (NYSE:SEMR), ведущей SaaS-платформы для управления онлайн-видимостью. Фирма повысила целевую цену до 21 доллара с предыдущих 19 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для акций.
Корректировка последовала за Днем аналитика SEMrush, который укрепил уверенность KeyBanc в траектории роста компании, особенно в ее экспансии в сегмент корпоративных клиентов. KeyBanc отметила успех компании в переводе корпоративных клиентов на более высокие уровни доходов.
В настоящее время у SEMrush 291 клиент с расходами более 50 000 долларов, при этом существует значительная возможность увеличения годового регулярного дохода (ARR) от существующей базы более 8 000 корпоративных клиентов.
Корпоративные клиенты SEMrush продемонстрировали существенное увеличение расходов на платформу, в среднем от 40 000 до 60 000 долларов. KeyBanc отметила, что существует большой потенциал для роста ARR на одного клиента, учитывая, что у многих из этих корпоративных клиентов в настоящее время средний ARR составляет 7 500 долларов.
Способность компании масштабировать расходы своих клиентов была продемонстрирована ростом первых 70 корпоративных клиентов, которые повысили уровень своих подписок. У этих клиентов ARR вырос в 12 раз с 5 000 долларов до среднего показателя в 60 000 долларов.
Оптимизм KeyBanc также подкрепляется финансовыми целями SEMrush, которые включают поддержание совокупного годового темпа роста выручки (CAGR) на уровне 20% в ближайшей перспективе и достижение 25% маржи свободного денежного потока. Эти цели рассматриваются как достижимые благодаря положительному финансовому влиянию перехода компании на более высокий уровень рынка.
Пересмотренная целевая цена фирмы отражает повышенные ожидания роста для SEMrush, подкрепленные очевидным прогрессом компании и потенциалом в привлечении и монетизации базы корпоративных клиентов.
В других недавних новостях, SEMrush Holdings, Inc. сообщила о значительном росте выручки на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за первый квартал 2024 года, достигнув 85,8 млн долларов. Это сильное выступление привело к повышению прогноза выручки SEMrush на весь 2024 год до диапазона между 366 млн и 369 млн долларов.
Компания также объявила о приобретении Ryte, немецкой SaaS-платформы, специализирующейся на оптимизации пользовательского опыта веб-сайтов, что, как ожидается, дополнит существующие предложения SEMrush и предоставит новые возможности для кросс-продаж.
Needham подтвердила рейтинг "покупать" для SEMrush, сохранив целевую цену в 18,00 долларов, после Дня аналитика компании и новостей о приобретении. KeyBanc Capital Markets также повысила целевую цену для SEMrush с 17,00 до 19,00 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка", под влиянием значительного роста годового регулярного дохода SEMrush.
Расширение платформы и портфеля SEMrush открыло более широкие рыночные возможности, чем предполагалось ранее, и усилия компании в области исследований и разработок остаются приоритетными. Аналитик фирмы выразил оптимизм относительно способности SEMrush поддерживать рост более 20% в ближайшей перспективе, поддерживаемый дифференцированной платформой оптимизации для поисковых систем компании и ее стратегическими шагами на более высокий уровень рынка. Эти недавние события подчеркивают сильную позицию SEMrush на рынке и ее способность обеспечивать стабильный рост.
Выводы InvestingPro
Сильная финансовая позиция SEMrush и перспективы роста, отмеченные KeyBanc Capital Markets, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рост выручки компании остается устойчивым, увеличившись на 20,97% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что соответствует отмеченной KeyBanc цели CAGR в 20%. Этот рост дополняется впечатляющей валовой маржой в 83,38%, что указывает на эффективное управление затратами и потенциал для масштабирования по мере расширения базы корпоративных клиентов компании.
Советы InvestingPro показывают, что SEMrush "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что обеспечивает финансовую гибкость для поддержки инициатив роста и расширения базы корпоративных клиентов. Более того, "впечатляющая валовая прибыль" компании подтверждает позитивный прогноз KeyBanc относительно способности SEMrush повышать прибыльность по мере масштабирования.
Рынок, похоже, признает потенциал SEMrush, с высокой доходностью акций в 84,95% за последний год. Однако инвесторам следует отметить, что акции "торгуются с высоким мультипликатором прибыли", что может отражать высокие ожидания роста рынка.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по SEMrush, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.