BMO Capital сохранил рейтинг "Соответствует рынку" для Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) с неизменной целевой ценой 298,00 долларов. Анализ фирмы признает значительное снижение ожидаемого органического роста WTW и прогноза по EBITDA. Эта корректировка последовала за объявлением, которое выявило проблемы в деятельности компании.
Аналитик BMO Capital отметил, что недавние события можно рассматривать как снижение потенциального "хвостового риска" для компании. Термин "хвостовой риск" относится к риску движения актива более чем на три стандартных отклонения от его текущей цены, за пределами нормальных ожиданий волатильности рынка. Ранее аналитик предполагал, что этот сегмент бизнеса WTW испытывает давление на прибыль, что могло привести к снижению органических продаж позже в этом году.
Несмотря на снижение ожиданий по органическому росту и EBITDA, аналитик отметил, что оценки свободного денежного потока (FCF) Willis Towers Watson вряд ли будут затронуты. Отчасти это связано с тем, что бизнес Tranzact уже минимально способствовал денежному потоку. Аналитик также упомянул, что по сравнению с конкурентами, уровень свободного денежного потока WTW по отношению к отчетной прибыли ниже из-за сниженного коэффициента конверсии FCF компании.
Подтверждение рейтинга "Соответствует рынку" указывает на то, что BMO Capital не предвидит значительных изменений в показателях акций в ближайшее время. Целевая цена в 298,00 долларов остается неизменной, что предполагает, что фирма считает, что акции не будут значительно отклоняться от текущей торговой цены.
Willis Towers Watson не предоставила публичных комментариев по заявлениям аналитика или сохраненному рейтингу и целевой цене. Инвесторы и аналитики продолжат наблюдать за динамикой акций компании, особенно в свете недавнего объявления и его последствий для будущего роста и прибыльности.
Глобальная консалтинговая фирма Willis Towers Watson предпринимает значительные шаги. Компания готовится продать свое подразделение по прямому распространению Medicare Advantage TRANZACT частным инвестиционным фирмам GTCR и Recognize за 632 миллиона долларов, сделка, как ожидается, завершится к концу года.
Эта продажа приведет к тому, что Willis Towers Watson зафиксирует убытки от обесценения, оцениваемые в диапазоне от 1,6 до 2,1 миллиарда долларов в третьем квартале.
Несмотря на эти убытки, Truist Securities и Roth/MKM сохранили рейтинг "Покупать" для акций Willis Towers Watson, причем Truist Securities повысил целевую цену с 335,00 до 365,00 долларов. Barclays начал освещение Willis Towers Watson с рейтингом "Ниже рынка" из-за опасений по поводу способности компании соответствовать своим оценкам органического роста.
Это недавние события, и они указывают на значительные изменения в бизнес-структуре Willis Towers Watson. Продажа операции TRANZACT является важным шагом, поскольку она переориентирует бизнес и распределение капитала.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу BMO Capital по Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW). Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете, финансовые показатели WTW демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 9,686 миллиарда долларов, с темпом роста 6,7%. Более того, WTW сохранила сильную маржу EBITDA на уровне 21,28% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что WTW повышала дивиденды в течение 7 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 22 лет подряд. Эта последовательная дивидендная политика согласуется с наблюдением аналитика о стабильности свободного денежного потока компании. Кроме того, WTW торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с сильной доходностью 15,03% за последние три месяца, что потенциально отражает уверенность инвесторов, несмотря на пониженные ожидания роста.
Стоит отметить, что коэффициент P/E WTW, равный 28,55, относительно высок, что, согласно советам InvestingPro, может быть высоким по отношению к краткосрочному росту прибыли. Этот показатель оценки может быть фактором в рейтинге "Соответствует рынку" от BMO Capital.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по WTW, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.