Citi подтвердила свой нейтральный рейтинг для DT Midstream (NYSE:DTM), сохранив целевую цену акций компании на уровне 76,00 долларов. Прогноз фирмы основан на ожидании, что показатель EBITDA DT Midstream за третий квартал превысит средний прогноз аналитиков, составив 240 млн долларов по сравнению с прогнозом рынка в 236 млн долларов. Ожидается, что компания достигнет верхней границы диапазона прогноза по EBITDA на год от 930 млн до 980 млн долларов, при этом обновление этого целевого показателя вероятно в текущем квартале.
Результаты компании за третий квартал были поддержаны единовременной выгодой в 10 млн долларов от экологической рекультивации, что более чем компенсировало полный квартальный эффект от LEAP Phase 3. Ожидается, что DT Midstream также увидит восстановление объемов в четвертом квартале по мере улучшения цен на газ, что приведет к увеличению активности производителей. Это соответствует предоставленному компанией прогнозу.
В перспективе у DT Midstream есть несколько проектов, которые могут быть одобрены, особенно расширение LEAP Phase 4, начало эксплуатации которого запланировано на 2025/2026 год. Также отмечается прогресс в коммерциализации проекта центра обработки данных, хотя формальные окончательные инвестиционные решения (FID) могут быть еще преждевременными. Любые значительные новые капитальные затраты на проекты, вероятно, будут запланированы на 2025 год или позже, учитывая текущий этап года.
Что касается регуляторных вопросов, Citi не предвидит существенного обновления по делу о тарифах раздела 5, поданному против Vector Федеральной комиссией по регулированию энергетики (FERC). Потенциальное влияние на EBITDA DT Midstream минимально, так как менее 1% считается подверженным риску.
DT Midstream получила распределение в размере 420 млн долларов от частного размещения старших необеспеченных облигаций компанией Millennium Pipeline Intermediate Holdings. Этот финансовый шаг является частью более широкой стратегии компании по укреплению своего финансового положения и обеспечению эффективной работы своей обширной сети передачи природного газа.
DT Midstream сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года с скорректированным показателем EBITDA в 248 млн долларов и подтвердила свой прогноз на год. Аналитики Citi обновили свой прогноз по DT Midstream, повысив целевую цену акций с 62,00 до 76,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг.
DT Midstream также добилась значительных успехов в реализации своих стратегических инициатив. Компания завершила расширение LEAP Phase 3 раньше запланированного срока и инициировала несколько проектов по улучшению своей инфраструктуры и приверженности чистой энергии. Соглашения о конфиденциальности указывают на возможные объявления о новых проектах центров обработки данных в ближайшем будущем.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты DT Midstream соответствуют нейтральной позиции Citi. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 7,66 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 18,85, что свидетельствует об умеренной оценке относительно прибыли. Рост выручки компании на 4,34% за последние двенадцать месяцев и высокая маржа операционной прибыли в 51,66% указывают на стабильные операционные показатели, что подтверждает ожидания Citi относительно сильных результатов по EBITDA.
Советы InvestingPro подчеркивают, что DT Midstream повышала дивиденды в течение 3 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 3,73%. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с общей доходностью акций в 59,87% за прошедший год подчеркивает способность компании создавать акционерную стоимость. Акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что соответствует сохраненной Citi целевой цене в 76,00 долларов.
Для инвесторов, желающих получить более глубокое понимание потенциала DT Midstream, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.