В среду Citi подтвердила рейтинг "покупать" для акций Targa Resources (NYSE:TRGP), сохранив целевую цену на уровне 150,00 долларов. Аналитики фирмы прогнозируют показатель EBITDA за третий квартал на уровне 1,02 млрд долларов для Targa Resources, что немного превышает средний прогноз рынка в 1,0 млрд долларов. Прогноз основан на продолжающейся реализации компанией стратегии роста, которая включает значительное увеличение объемов в Пермском бассейне.
Ожидается, что Targa Resources сообщит о последовательном увеличении EBITDA, что объясняется рядом факторов. Руководство ранее указывало на рост объемов в Пермском бассейне примерно на 200 млн кубических футов в день во время телефонной конференции по итогам второго квартала в августе.
Считается, что этот рост сохранялся на протяжении всего квартала. Недавнее увеличение перерабатывающих мощностей компании, расширение объемов в нижнем сегменте, полный квартальный вклад от Frac Train 9 и высокие показатели экспорта рассматриваются как факторы, способствующие ожидаемому росту в обоих операционных сегментах Targa.
Фирма также ожидает, что Targa Resources продолжит выкуп акций, хотя, возможно, в меньшем объеме по сравнению со вторым кварталом 2024 года. Хотя компания, вероятно, не представит прогноз на 2025 год до отчета за четвертый квартал, руководство, скорее всего, укажет на высокие показатели на конец 2024 года. Этот оптимизм основан на прогрессе таких проектов, как Daytona, GCF и Greenwood II, которые либо в настоящее время наращивают мощности, либо должны начать работу в ближайшее время.
Инвесторы будут следить за тем, сможет ли Targa Resources сохранить свой импульс и реализовать свой портфель проектов роста, как предполагает позитивный прогноз Citi. Показатели компании за третий квартал станут ключевым индикатором ее способности использовать недавнее расширение мощностей и рост объемов для повышения прибыльности.
В других недавних новостях, Targa Resources Corp. объявила о ряде стратегических финансовых шагов. Компания продлила свою кредитную линию до августа 2025 года, обеспечив постоянный доступ к капиталу для своих потребностей в оборотном капитале. Targa также выпустила облигации на сумму 1 млрд долларов со ставкой 5,5% и сроком погашения в 2035 году, средства от которых предназначены для различных корпоративных целей, включая погашение долга.
RBC Capital сохранила рейтинг "превосходит рынок" для акций Targa после сильных результатов компании за второй квартал 2024 года и повышения прогноза на весь год. Усиление активности по выкупу акций и ожидаемый переход к положительному свободному денежному потоку были отмечены как позитивные индикаторы финансового здоровья компании.
Кроме того, Targa сообщила о рекордном втором квартале 2024 года с рекордным скорректированным показателем EBITDA в 984 млн долларов, что обусловлено увеличением объемов, особенно в активах Пермского бассейна. Компания также назначила Уилла Байерса новым финансовым директором и объявила о своем участии в совместном предприятии по трубопроводу Blackcomb. Эти недавние события подчеркивают стремление Targa к улучшению своих операций и финансового состояния.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу Citi по Targa Resources (NYSE:TRGP), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Рыночная капитализация компании составляет 32,99 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе энергетической инфраструктуры. Коэффициент P/E Targa, равный 31,5, предполагает, что инвесторы закладывают в цену ожидания сильного роста, что соответствует оптимистичному прогнозу EBITDA от Citi.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Targa Resources повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 1,99%. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с 50%-ным увеличением дивидендов за последние двенадцать месяцев подчеркивает приверженность компании к обеспечению доходности для акционеров. Это хорошо согласуется с ожиданиями Citi относительно продолжения выкупа акций, хотя и, возможно, более медленными темпами.
Сильные финансовые показатели компании дополнительно подтверждаются впечатляющей динамикой цены акций: общая доходность с начала года составила 76,46%, а за последний год - 84,83%. Торгуясь вблизи 52-недельного максимума на уровне 95,5% от этого значения, акции Targa отражают уверенность инвесторов в ее стратегии роста и операционном исполнении.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Targa Resources, предоставляя более глубокое понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.