Mizuho подтвердила свою позитивную позицию в отношении CVS Health (NYSE: CVS), сохранив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену 66,00 долларов за акцию компании.
Комментарии фирмы были сосредоточены на недавних спекуляциях о том, что CVS Health рассматривает возможность разделения своих подразделений розничной аптеки и страхования. Mizuho выразила скептицизм относительно вероятности такого разделения.
Фирма пояснила, что в случае разделения, компания по управлению аптечными льготами (PBM) скорее всего останется в розничном подразделении CVS, в то время как Oak Street Health может быть выделена вместе с Aetna. Mizuho утверждает, что PBM слишком интегрирована с розничными операциями CVS, обеспечивая значительную синергию доходов, которую будет сложно разделить. Аналитик подчеркнул вклад PBM в рост доли рынка розничного сегмента за последние два десятилетия.
Кроме того, фирма отметила, что конкурентоспособность сегмента медицинского страхования в планах Medicare Advantage Prescription Drug (MAPD) будет подорвана без PBM, что еще больше усложняет любое потенциальное разделение.
CVS Health сократила около 2 900 сотрудников и ввела новые планы Medicare Advantage с ежемесячной премией 0 долларов на рецептурные препараты.
Также сообщается, что компания рассматривает возможность стратегического разделения своих розничных и страховых операций. Это решение последовало за частными обсуждениями с Glenview Capital Management, акционером CVS Health, о необходимости улучшения операционных показателей компании. Evercore ISI и Leerink Partners предложили свой анализ потенциального разделения, подчеркнув как возможности, так и проблемы, которые могут возникнуть в результате такого шага.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Mizuho о потенциальном разделении CVS Health и целевой цене в 66,00 долларов, данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Текущая рыночная капитализация CVS составляет 77,42 млрд долларов, при коэффициенте P/E 10,87, что предполагает возможную недооценку акций относительно прибыли компании. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что CVS "торгуется при низком мультипликаторе выручки".
Рост выручки компании на 7,03% за последние двенадцать месяцев демонстрирует ее продолжающееся расширение в секторе здравоохранения. CVS также может похвастаться здоровой дивидендной доходностью в 4,32%, что особенно примечательно с учетом другого совета InvestingPro: "Поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд". Это долгосрочное обязательство по обеспечению доходности акционеров может быть фактором, повлиявшим на рейтинг "Превосходит рынок" от Mizuho.
Интересно, что в то время как целевая цена Mizuho составляет 66,00 долларов, оценка справедливой стоимости InvestingPro выше и составляет 75,37 долларов, что указывает на потенциальный рост, который инвесторы могут рассмотреть. Для тех, кто стремится глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию CVS, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о перспективах компании на фоне обсуждений потенциальных структурных изменений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.