BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по TC Energy (TRP: CN) (NYSE: TRP), снизив целевую цену акций компании до 55,00 канадских долларов с предыдущих 65,00 канадских долларов.
Фирма сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для акций, несмотря на изменение целевой цены.
Корректировка последовала за решением TC Energy выделить свой бизнес по транспортировке жидких углеводородов в новую компанию South Bow Corporation (SOBO-TSX).
По мнению аналитика BMO Capital, этот стратегический шаг позиционирует TC Energy как компанию с более высокими перспективами роста, увеличивая среднегодовой темп роста EBITDA до 7% с прежних 6%.
Кроме того, портфель компании теперь в большей степени ориентирован на газопроводы, которые составляют около 90% ее бизнеса по сравнению с прежними 80%, а оставшаяся часть приходится на энергетику.
Аналитик отметил, что пересмотренная целевая цена отражает изменения, вызванные выделением бизнеса. Более того, рейтинг "Соответствует рынку" был сохранен из-за недавней динамики цены акций TC Energy, которая поддерживалась улучшением настроений в отношении газопроводов и относительной доходностью по сравнению с другими инвестициями на рынке.
Среди других недавних новостей, TC Energy Corporation стала объектом нескольких заметных событий. UBS повысил рейтинг акций компании до "Покупать", ссылаясь на ожидания более благоприятной оценки после стратегического выделения бизнеса. Ожидается, что выделенная компания South Bow сократит общий долг TC Energy примерно на 8 млрд долларов. UBS также ожидает, что TC Energy выиграет от растущего спроса на энергию для дата-центров, многие из которых расположены вблизи трубопроводов компании.
TC Energy и ее партнер, Northern New England Investment Company, успешно завершили продажу Portland Natural Gas Transmission System за общую цену покупки в 1,14 млрд долларов.
Этот шаг соответствует стратегическому плану компании по достижению целевого показателя продажи активов на сумму 3 млрд долларов к 2024 году. Компания сообщила о 9-процентном росте сопоставимой EBITDA во втором квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и планирует ввести в эксплуатацию активы стоимостью около 7 млрд долларов в 2024 году и 9 млрд долларов в 2025 году.
Среди других недавних событий - одобрение акционерами выделения South Bow, знаковое соглашение о долевом участии коренных народов в Канаде и изучение возможностей в индустрии дата-центров. Однако прогнозируется снижение прибыли на одну обыкновенную акцию из-за продолжающейся продажи активов.
Аналитика InvestingPro
Стратегическое решение TC Energy о выделении бизнеса по транспортировке жидких углеводородов хорошо согласуется с несколькими ключевыми показателями и тенденциями, отмеченными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 50,21 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе энергетической инфраструктуры.
Советы InvestingPro показывают, что TC Energy выплачивает дивиденды на протяжении впечатляющих 52 лет подряд и повышает их в течение 23 лет подряд. Эта стабильная история выплаты дивидендов подчеркивает финансовую устойчивость компании и приверженность доходности акционеров, что может быть дополнительно усилено ее обновленным фокусом на газопроводах.
Коэффициент P/E компании, равный 19,68, и скорректированный коэффициент P/E, равный 15,96 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, свидетельствуют о разумной оценке, особенно с учетом перспектив роста. Рост выручки TC Energy на 8,89% за тот же период в сочетании с сильным ростом EBITDA на 9,49% соответствует прогнозу аналитика о повышении среднегодового темпа роста EBITDA после выделения бизнеса.
Более того, акции TC Energy показали устойчивую динамику: общая доходность за последний год составила 55,1%, и в настоящее время они торгуются вблизи 52-недельного максимума. Эта динамика подтверждает наблюдение аналитика BMO Capital об улучшении настроений в отношении газопроводов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по TC Energy, предоставляя более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.