ЦИНЦИННАТИ - The Kroger Co. (NYSE:KR) продлила срок действия своих обменных предложений и запросов согласия, связанных с облигациями Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). Новый крайний срок для держателей облигаций теперь установлен на 09.10.2024, перенесен с первоначальной даты истечения срока 03.10.2024.
Это продление касается обмена всех непогашенных облигаций, выпущенных ACI, New Albertsons, L.P., Safeway Inc., Albertson's LLC, Albertsons Safeway LLC и American Stores Company, LLC. В обмен Kroger предлагает до 7,44 млрд долларов совокупной основной суммы новых облигаций Kroger и денежные средства.
В рамках обмена Kroger также запрашивает согласие на принятие предлагаемых поправок к соглашениям ACI для несогласованных серий, которые относятся к определенным сериям облигаций ACI, где еще не получено требуемое количество согласий. Запросы согласия подлежат тому же продленному сроку.
Обменные предложения и запросы согласия зависят от завершения слияния, в результате которого дочерняя компания Kroger объединится с ACI, при этом ACI останется прямой, полностью принадлежащей дочерней компанией Kroger. Ожидается, что слияние будет завершено в четвертом квартале 2024 года, что может привести к дальнейшему продлению срока действия Kroger.
Предлагаемые поправки к соглашениям ACI вступят в силу после урегулирования обменных предложений, которое, как ожидается, произойдет сразу после истечения срока действия. Также ожидается, что урегулирование совпадет или последует вскоре после завершения слияния.
Правомочные держатели облигаций, желающие участвовать в обменных предложениях и запросах согласия, должны заполнить и вернуть сертификат правомочности. Документы, детализирующие предложения и запросы, доступны только квалифицированным институциональным покупателям или нерезидентам США в соответствии с применимыми законами о ценных бумагах.
Предлагаемые облигации Kroger не были зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года или любыми государственными законами о ценных бумагах, и, как таковые, не могут быть предложены или проданы в Соединенных Штатах без регистрации или применимого освобождения от требований регистрации.
Эта новость основана на пресс-релизе The Kroger Co. и не является предложением продать или купить ценные бумаги. Полные условия обменных предложений и запросов согласия изложены в конфиденциальном меморандуме о предложении, предоставленном Kroger.
В других недавних новостях, Kroger Co. делает значительные успехи в своих обменных предложениях и запросах согласия для облигаций Albertsons Companies Inc. Компания продлила срок действия этих предложений и получила согласия, превышающие необходимый порог для внесения изменений в условия по различным сериям облигаций ACI. Эти события зависят от успешного завершения слияния Kroger с Albertsons, которое ожидается в четвертом квартале 2024 года.
Однако предлагаемое слияние сталкивается с проблемами со стороны Федеральной торговой комиссии США (FTC) и нескольких штатов, которые выражают обеспокоенность по поводу потенциального повышения цен и ослабления переговорной силы профсоюзных работников. Несмотря на эти опасения, генеральный директор Kroger Родни МакМаллен опроверг любые потенциальные повышения цен после слияния, подчеркнув важность конкурентоспособных цен.
В суде МакМаллен объяснил рост цен на продукты питания более высокими затратами поставщиков, ценами на топливо и комиссиями за обработку кредитных карт. Необходимость слияния аргументируется масштабированием и эффективной конкуренцией с более крупными розничными торговцами. Судебный процесс продолжается, поскольку суд изучает потенциальное влияние слияния на продуктовую индустрию и потребителей. Это последние события в продолжающейся саге слияния Kroger-Albertsons.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Kroger продлевает свои обменные предложения для облигаций Albertsons Companies, Inc. (ACI), стоит рассмотреть текущее финансовое положение ACI. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация ACI составляет 10,75 млрд долларов, при коэффициенте P/E 9,54, что указывает на относительно низкий мультипликатор прибыли. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что ACI "торгуется при низком мультипликаторе прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года составила 79,45 млрд долларов, с умеренным ростом в 1,36%. Несмотря на этот рост, акции ACI в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного минимума, как отмечено в другом совете InvestingPro. Это может быть фактором в решении Kroger продлить срок обменного предложения, потенциально предоставляя больше времени для стабилизации рыночных условий.
Интересно, что ACI может похвастаться дивидендной доходностью в 2,59%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Однако важно отметить, что краткосрочные обязательства компании превышают ее ликвидные активы, как указано в одном из советов InvestingPro. Эта финансовая ситуация может быть учтена в текущем процессе слияния с Kroger.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику о финансовом здоровье и рыночной позиции ACI. Фактически, для ACI доступно еще 7 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание перспектив компании в процессе этого значительного корпоративного действия с Kroger.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.