В среду Guggenheim сохранила нейтральную позицию по акциям United Natural Foods (NYSE:UNFI) после заметного роста котировок, превзошедшего рыночные ожидания. Акции United Natural Foods выросли примерно на 30% на фоне падения S&P 500 примерно на 1%.
Это произошло после объявления компанией трехлетнего стратегического плана, направленного на снижение долговой нагрузки с 4,0 до 2,5 за счет роста EBITDA, сокращения капитальных затрат и улучшения управления оборотным капиталом.
Стратегический план, о котором намекали три месяца назад, указывал на траекторию роста в высоких однозначных цифрах, целевой показатель составлял 650 млн долларов согласно прогнозу компании. Эта проекция соответствовала тому, что в итоге было представлено.
Ожидалось, что инвесторы положительно воспримут план, особенно если он продемонстрирует сбалансированный подход. Однако акцент на расширении маржи привел к неожиданной реакции рынка, при которой рост акций значительно опередил более широкий рынок.
Стратегический план компании, который в большей степени опирался на расширение маржи, чем ожидалось ранее, стал ключевым фактором впечатляющего роста акций. Несмотря на активную реакцию рынка, оценка Guggenheim остается неизменной после примерно 80% роста акций United Natural Foods за три месяца, что резко контрастирует с приблизительно 3,1% ростом S&P 500 за тот же период.
Приверженность United Natural Foods надежному стратегическому плану и его эффективное исполнение оцениваются положительно. Тем не менее, аналитик Guggenheim продолжает рекомендовать нейтральный рейтинг акций, отражая осторожный подход после значительного краткосрочного роста акций. Будущие показатели компании еще предстоит увидеть по мере реализации ее стратегических целей и продолжения оценки рынком ее стоимости и перспектив роста.
"Среди других недавних новостей, United Natural Foods (UNFI) сообщила о высоких результатах четвертого квартала: продажи достигли 8,2 млрд долларов, а скорректированная EBITDA составила 143 млн долларов, что значительно выше 93 млн долларов годом ранее. Компания представила стратегический план роста, ориентированный на натуральные и специализированные продукты, и ожидает генерировать около 100 млн долларов свободного денежного потока к 2025 финансовому году.
UNFI также объявила о планах оптимизации своей дистрибьюторской сети, включая закрытие двух собственных распределительных центров. Несмотря на снижение розничных продаж из-за чувствительности потребителей к ценам, оптовый сегмент UNFI показал улучшение объемов и снижение инфляции.
UBS повысил целевую цену по акциям UNFI с 16,00 до 21,00 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. Это решение было принято после публикации результатов UNFI за четвертый квартал и долгосрочного прогноза, при этом UBS значительно пересмотрел в сторону повышения прогнозы компании по прибыли на акцию (EPS) на 2025, 2026 и 2027 финансовые годы.
BTIG, еще одна аналитическая фирма, сохранила нейтральную позицию по акциям UNFI, признав возвращение компании к положительному росту объемов и введение трехлетнего финансового плана, но выразив осторожность из-за прошлых показателей.
Эти недавние события подчеркивают стратегическое направление UNFI на поддержание финансового здоровья и рост в течение следующих трех лет. Компания стремится снизить чистый леверидж до менее чем 2,5 к концу 2027 финансового года и прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 0,20 до 0,80 долларов на акцию на 2025 финансовый год."
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели акций United Natural Foods соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Акции компании продемонстрировали замечательную силу: данные InvestingPro показывают доходность 33,09% за последнюю неделю и 45,14% за последний месяц. Этот рост привел к тому, что UNFI торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 98,34% от этого пика.
Несмотря на недавнее ралли, советы InvestingPro предполагают, что UNFI торгуется при низком мультипликаторе выручки, что может указывать на потенциал роста. Однако инвесторам следует отметить, что компания работает со значительной долговой нагрузкой и страдает от слабой валовой прибыли, которая составила 13,56% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года.
Стратегический план компании по снижению долговой нагрузки кажется критически важным, учитывая ее текущее финансовое положение. Хотя UNFI не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -106,59, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году. Это соответствует фокусу компании на росте EBITDA и расширении маржи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по UNFI, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.