В среду аналитики Benchmark сохранили рейтинг "покупать" для акций Magnite (NASDAQ:MGNI) с неизменной целевой ценой в 21,00 доллар, несмотря на то, что ранее в тот же день акции компании упали более чем на 15%. Распродажа была вызвана подкастом Digiday, в котором вновь поднимались опасения по поводу рекламной платформы Disney DRAX и ее планов по прямой интеграции с The Trade Desk и DV360. Эти опасения изначально возникли еще в марте.
Аналитик Benchmark прокомментировал реакцию рынка, предположив, что хотя детали, обсуждаемые в подкасте относительно скорости и масштаба интеграций Disney, могут иметь значение, Magnite ранее уже признавала, что действия Disney могут уменьшить долгосрочный адресуемый рынок и возможности роста. Однако вероятность того, что Disney полностью исключит Magnite из своего рекламного стека, была оценена как маловероятная.
Была подчеркнута важность Magnite для рекламных операций Disney, что указывает на то, что Magnite может использовать свою позицию как рычаг в будущих переговорах. Аналитик также отметил, что недавнее расширение и продление Magnite сделок с крупными компаниями, такими как Netflix, Roku, Fox, Paramount, United и другими, свидетельствует о том, что компания не рискует быть вытесненной игроками отрасли.
Время распродажи совпало с выпуском 12 миллионов акций RTL, что могло способствовать негативным настроениям. Кроме того, по мнению аналитика, некоторые инвесторы могли ошибочно связать этот выпуск акций с объявлением Disney. Несмотря на предполагаемый постоянный риск от независимых действий Disney и потенциальные незначительные последствия для выручки (Disney не считается одним из трех крупнейших клиентов Magnite), аналитик счел 15-процентное падение стоимости акций чрезмерной реакцией.
Аналитик пришел к выводу, что текущая реакция рынка не соответствует перспективам Magnite, включая обещанный переход к обратному выкупу акций, достижение положительного чистого денежного потока и полное погашение долга, ожидаемое в течение следующих 12-24 месяцев. Текущая траектория компании и потенциал для краткосрочных фундаментальных улучшений были рассмотрены как причины для сохранения рейтинга "покупать" для акций.
В других недавних новостях, Magnite превзошла свой прогноз по выручке на второй квартал 2024 года, укрепив свои позиции на рынке Connected TV (CTV). Несмотря на чистый убыток в 1 миллион долларов, скорректированная EBITDA компании выросла до 45 миллионов долларов, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Денежный баланс Magnite также вырос до 326 миллионов долларов, которые компания планирует использовать для обратного выкупа акций, небольших приобретений и погашения долга.
B.Riley и Needham также сохранили свои рейтинги "покупать" для Magnite, несмотря на то, что Real-Time Ad Exchange (DRAX) Disney прекратил использование услуг Magnite. Обе фирмы предположили, что реакция рынка на это событие была чрезмерной, поскольку DRAX представляет минимальную часть прогнозируемой чистой выручки Magnite на 2024 финансовый год.
В других событиях, Magnite укрепила партнерские отношения с такими компаниями, как Netflix, United Airlines и Roku. Ожидается, что эти партнерства будут способствовать будущему росту. Компания ожидает продолжения роста в секторе CTV и подтверждает свой прогноз на весь год о росте вклада ex-TAC не менее чем на 10%.
Выводы InvestingPro
В дополнение к оптимистичной позиции Benchmark по отношению к Magnite (NASDAQ:MGNI), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на недавнюю распродажу, акции Magnite показали сильную динамику за последний год, с общей доходностью по цене 66,58%. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему на "высокую доходность за последний год".
Финансовое здоровье компании выглядит стабильным: данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, а компания работает с умеренным уровнем долга. Такое финансовое положение может поддержать обещанный Magnite переход к обратному выкупу акций и погашению долга, как упоминалось в отчете аналитика.
Хотя Magnite не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, совет InvestingPro предполагает, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в текущем финансовом году. Этот позитивный прогноз может оправдать восстановление рынка после недавней чрезмерной реакции.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Magnite, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.